演辭

二零零七年三月五日

二零零六年業績公佈記者會

各位朋友，午安。

歡迎各位出席恒生銀行二零零六年業績發佈會。首先請各位留意畫面上有關業務展望之重要提示。除特別指明外，發佈會上所引述之金額，均以港元為單位。

於去年之業績公佈會上，本行為長遠之成功發展，提出「增長路向」之策略。在良好經濟的支持下，本行努力將此策略付諸實踐，取得滿意的成績，並為把握新業務機會作好準備。

投資市場蓬勃，本行進一步加強產品與服務，以迎合客戶在投資及保險方面之需要，理財業務收入因此有明顯增加。

私人銀行業務憑藉良好的發展基礎，除稅前溢利有令人鼓舞之升幅。根據這個發展趨勢，本行有信心於二零零八年達到目標，將私人銀行業務除稅前溢利增長一倍，即較原定計劃提前兩年。

本行把握客戶對消費信貸之強勁需求，發展較高收益的個人貸款業務。進一步加深與商業客戶之關係，亦帶動貿易融資及企業理財業務之增長。

內地客戶基礎擴展，令內地存款及貸款有良好增長。本行亦加速與策略夥伴興業銀行的互惠合作。

本行展開綜合更新品牌推廣活動，提升本行品牌價值，藉此將本行建立成為個人及商業銀行客戶首選之金融機構。此項品牌活動強調本行之進取、務實及用心之形象，有助本行加強與現有客戶之夥伴合作，以及與新客戶建立關係。

財務概況

在講述業績之前，請各位留意本行之會計呈列方法有所變更。持作交易用途及指定以公平價值列賬之組合之利息收入及利息支出，以往分別列作「交易收入」及「指定以公平價值列賬之金融工具收入淨額」。為更能反映本行之利息收支狀況，本行現將所有金融資產及負債之利息收入及利息支出，均列作「淨利息收入」。此呈列方法亦有利於將本行之淨利息收入及淨利息收益率與本地同業作出比較。

本行之核心業務有良好增長，加上信貸環境改善，令本行之營業溢利增加百分之十三點六，為一百二十五億七千六百萬元。扣除貸款減值提撥前之營業溢利上升百分之九點九，為一百二十八億四千萬元。

除稅前溢利上升百分之七點八，達一百四十三億九千五百萬元，乃受重估物業增值大幅減少之影響。股東應得溢利達一百二十億零三千八百萬元之新紀錄，較二零零五年上升百分之六點一。每股盈利為六元三角。

淨利息收入上升百分之八點三，為一百一十六億九千四百萬元。客戶貸款有良好增長，最優惠利率與香港銀行同業拆息差距擴闊，以及來自無利息成本資金之利息增加，均有助抵銷港元儲蓄存款及財資組合息差收窄之影響。

非利息收入對扣除貸款減值之浄營業收入比率，上升至百分之三十五點三，去年同期則為百分之三十三點五。

淨服務費收入上升百分之十八點三，達三十四億九千七百萬元。與證券服務有關之收入增加百分之六十三點三，反映交易額、客戶基礎及市場佔有率均有所增長。信用卡消費增長，發行之信用卡亦增加至一百四十萬張，令信用卡服務費收入上升百分之二十二。本行於信用卡客戶基礎、卡消費額及應收賬項之市場佔有率均有增加。

交易收入上升四億四千五百萬元，為十三億三千萬元，主要由於客戶買賣增加及交易業績改善，令外滙交易收入上升百分之五十點一。

在股市暢旺，投資產品銷售額創新紀錄，以及人壽保險收入上升百分之十七點五之帶動下，理財業務收入上升百分之二十二點七，達四十二億八千一百萬元。

本行管理之資金總額，包括全權管理及提供顧問服務之資金，上升百分之十點三，達一千零六十四億元。

本行為香港及內地業務之長遠發展繼續投資，令營業支出上升六億九千五百萬元，或百分之十五點三。然而，本行的成本效益比率為百分之二十九，仍然為銀行業最低者之一。

由於保留溢利上升二十九億九千二百萬元，及投資儲備增加，本行之股東資金（扣除擬派股息）達四百三十三億元。

平均股東資金回報率為百分之二十七點四。平均總資產回報率為百分之一點九。

本行之平均流動資金比率為百分之五十一點九，二零零五年則為百分之四十五點一。

截至二零零六年十二月三十一日，本行之總資本比率為百分之十三點六，較去年上升零點八個百分點。第一級資本比率則上升零點三個百分點，為百分之十點七。

總資產增加百分之十五點二，為六千六百九十一億元，貸款及存款均有良好增長。

於年底，總貸款減值準備對總客戶貸款比率為百分之零點三三，而二零零五年底則為百分之零點三九。總減值貸款對總客戶貸款比率，則維持百分之零點五。

信貸環境良好，貸款減值提撥及其他信貸風險準備減少三億五千四百萬元，為二億六千四百萬元。個別評估之貸款減值準備下降百分之六十五點四，為一億零七百萬元，主要由於商業銀行客戶之新增提撥大幅減少。綜合評估之貸款減值準備則減少百分之五十三點一。

各客戶類別之表現

個人銀行業務之除稅前溢利為七十七億三千萬元，佔本行之除稅前溢利百分之五十二點九。扣除貸款減值提撥前之營業溢利，上升百分之五點四。

受惠於以最優惠利率為基礎之貸款息差擴闊，以及客戶貸款增長，淨利息收入上升百分之四點七。

本行把握投資氣氛良好之機會，推出新投資產品迎合市場需要，令服務費收入增加。本行加強證券服務的市場推廣，以及採取具競爭力之價格策略，有助吸納新客戶及促進交易額。投資服務收入上升百分之二十九點六。

恒生在投資基金方面，亦同樣取得成功。五隻恒生基金二零零六年之表現，獲晨星（亞洲）、標準普爾基金服務及理柏評為首位，以港幣計算之一年回報，由百分之五十二至百分之一百六十一不等。

增聘更多客戶經理及繼續強調個人化顧問服務，令私人銀行業務之總營業收入上升百分之五十一點一。除稅前溢利上升百分之四十六點三，為五億五千六百萬元。

本行推出多項新保險產品，並以日趨增長的退休人士及準備退休人士市場為目標，人壽保險業務收入因而有滿意增長。

商業銀行業務之扣除貸款減值提撥前營業溢利，錄得百分之二十一點五的強勁增長，為二十億零一百萬元。淨利息收入亦上升百分之二十八點三。

在貿易融資大幅增長及市場佔有率上升所帶動下，客戶貸款增加百分之二十二點二。本行將客戶精細分類並建立更密切關係，中型企業客戶貸款因而增加。二零零六年下半年，中小型企業新客戶數目較上半年增加百分之三十四點七。

企業理財業務及信用卡收單業務增長，令淨交易收入及淨服務費及佣金收入，分別增加百分之十一點九及百分之十三點五。

貸款減值提撥大幅減少，商業銀行業務之除稅前溢利增加百分之一百零九點八，為二十二億六千二百萬元，佔本行除稅前溢利百分之十六點四，向二零一零年達至百分之二十之目標，推進一大步。

由於市場流動資金充裕及競爭激烈，令企業貸款息差收窄，企業銀行業務因此以提高資產收益為主。本行進一步擴展多元化客戶基礎，存款方面有良好增長。企業財資服務之發展，令服務費及佣金收入，以及交易收入均有上升。扣除貸款減值提撥前之浄營業收入上升百分之二點三。

扣除貸款減值提撥前之營業溢利為五億四千三百萬元，下跌百分之二。受惠於貸款減值準備有淨回撥，除稅前溢利上升百分之九點九，為五億五千七百萬元，佔本行除稅前溢利百分之三點八。

財資業務之營業溢利，下跌百分之二十五，為八億八千七百萬元。本行致力增加來自客戶業務及擴展自營交易盤，令交易收入上升百分之六十六點一，為六億二千八百萬元。然而，由於資產負債管理組合持續受資金成本上升及孳息曲線放平的影響，淨利息收入下跌五億一千四百萬元，或百分之五十一點七。除稅前溢利下跌百分之二，為十億五千一百萬元，佔本行除稅前溢利之百分之七點六。

內地業務

於二零零六年，本行從幾方面拓展內地業務。員工數目增加百分之七十五，為六百六十一人。本行成為首間於東莞開設分行之外資銀行，並增設三間支行。連同今年較早前開業之廣州支行，本行現時在內地共有十六個業務據點。

透過擴展服務範圍，令本行之內地存款及貸款有強勁增長，分別上升百分之五十一點一及百分之五十點九。

於二零零六年下半年，本行獲批「代客境外理財業務資格」（ Q D I I ）及 Q D I I 購滙額度。另外，更於年底時獲批准籌建一間內地外資法人銀行。

本行內地分行之除稅前溢利上升百分之九十四點二，為一億三千四百萬元。連同本行於興業銀行之應佔溢利，內地業務佔本行除稅前溢利八億九千七百萬元，或百分之六點一，而二零零五年則為百分之四點五，進一步接近本行計劃於二零一零年，將此比率提高至百分之十之目標。

貸款及存款

客戶存款上升百分之七點一，達二千八百零三億元。

本行加強與商業銀行客戶之合作關係，令提供予製造業之貸款上升百分之十八點四，市場佔有率亦有上升。提供予批發及零售業之貸款上升百分之十四點三，市場平均增幅為百分之四點九。提供予物業發展公司之貸款則上升百分之九點八。貿易融資增加百分之二十四，市場佔有率亦有上升。

撇除政府「居者有其屋計劃」貸款之減幅，個人貸款增加百分之五點四。

本行推出新信用卡並與商戶緊密合作，令信用卡消費上升百分之十一點七，應收賬項亦增加百分之二十二點一。私人貸款有百分之四十六點四強勁升幅。

市場競爭極為激烈，本行憑著加強產品及提升網上服務，令住宅按揭貸款增加百分之五點九，市場佔有率亦上升。

在香港以外使用之貸款上升百分之三十九點八，為二百二十二億元，主要因為內地分行貸款增加。在息差較高之人民幣貸款帶動下，內地之企業貸款有良好增長。本行內地與香港之有關部門更緊密合作，令內地貿易融資有顯著增加。

客戶存款上升百分之十二點八，其中結構性存款上升百分之三十一點二。

於年底，貸款對存款比率為百分之五十一點七，前一年則為百分之五十四點四。

專注於未來發展

本行為達成增長路向策略目標不斷努力，對準業務焦點，並更好地掌握增長機會。

展望未來一年經濟依然向好，美國住屋市場發展或會拖慢對外貿易之步伐。然而，本地經濟信心繼續增強，勞工市場蓬勃，加上內地保持增長，均令本地需求得到支持。

本行透過更新品牌，深化與現有客戶之關係，並藉此吸納主要之客戶群。

個人銀行業務透過完善發展的全方位投資產品組合，加強交叉銷售，並擴展客戶基礎。私人銀行業務不斷擴大服務範圍，並從不同途徑為客戶物色及設計合適之產品，提供個人化之理財方案，以進一步吸納較富裕之客戶群。

本行之退休保險計劃及醫療保險計劃相當成功，本行會繼續發展新產品以壯大現有產品種類。

本行亦會把握消費意欲向好的機會，進一步拓展私人貸款業務。

內地方面，本行將繼續採取業務增長及與興業銀行緊密合作的雙線發展方式。

總部設於上海之本行內地外資法人銀行，計劃於今年第二季開業，標誌本行發展進入新階段。本行會把握內地開放人民幣零售業務市場的機會，增加吸收人民幣存款以支持貸款業務增長。

本行會透過於高增長地區增設業務據點、加強市場推廣及品牌宣傳，包括借助本行編製恒生指數系列的知名度作為宣傳，以擴大內地客戶基礎。

本行即將開設第六間上海支行，並計劃於今年稍後時間，於當地再增添兩間支行，屆時本行將成為在這個重要策略城市擁有最大網絡的外資銀行之一。二零零七年籌備開設之其他據點，包括一間杭州分行，及六間分別位於北京、廣州及深圳之支行。

本行之目標，是於二零一零年，將內地業務員工人數增加至超過二千人，以及業務據點超過五十個。

本行為在內地與香港均有業務之商業銀行客戶，提供更廣泛之服務，以爭取華南地區之發展機會。本行將繼續加強與中小型企業客戶的夥伴關係，並進一步發展貿易融資及企業理財業務。

財資業務在審慎管理風險加權資產增長之前提下，發掘更多賺取差價機會。本行將繼續增加來自客戶之業務及擴展自營交易盤，以開拓多元化之財資收入基礎，亦會擴大現有產品之市場滲透率及發展新商品掛鈎投資工具，信貸衍生工具及混合投資工具。

由於企業貸款市場競爭熾烈，企業銀行業務來年將繼續以增加資產收益為目標。本行會尋求更多交叉銷售機會及擴展企業財資服務，亦會盡力吸納新客戶，以增加企業銀行業務之存款基礎。

本行亦會進一步鞏固與現有客戶的合作及溝通。

恒生擁有積極進取的員工，致力提供優質服務及超越客戶期望，本人能與共事實感欣幸。在二零零六年的良好基礎上，我們會再接再厲，繼續提升本行作為大中華區主要金融機構之領導地位，為股東及客戶帶來長遠的利益。

多謝各位。