演辭

2010 年 8 月 2 日

2010 年中期業績公佈記者會

各位傳媒朋友，午安。歡迎各位出席恒生銀行 2010 年中期業績發佈會。

在 2010 年上半年，恒生以長遠增長為目標，致力鞏固業務平台。客戶基礎以及各項主要業務之收入均有增長。本行進一步調準業務運作，以配合核心收入來源的業務持續擴展。

隨著經濟復甦，銀行同業均把握貿易活動增加以及投資氣氛改善的機會爭取業務，令競爭加劇。本行憑藉備受推崇的品牌，以及能夠迅速回應客戶不斷轉變的需要，均有助本行加強於傳統銀行服務之市場地位，以及在理財與跨境商業銀行業務等範疇，爭取更多業務。

本行致力進一步令收入基礎多元化，服務費收入因而增加。利率低企令來自財資業務及存款之淨利息收入受壓。本行成功地擴展提供予個人及商業客戶之貸款，令利息收入得以維持於與去年下半年相若的水平。

財務概況

股東應得溢利為 69.64 億元，分別較 2009 年上、下半年上升 8.4% 及 3.8% 。每股盈利為 3.64 元，較去年同期上升 8.3% 。

除稅前溢利為 81.03 億元，較 2009 年上半年上升 6.6% ，與 2009 年下半年比較，則上升 3.9% 。

扣除貸款減值提撥及其他信貸風險準備前之營業溢利，較 2009 年上半年下降 6.3% ，為 68.5 億元，主要由於淨利息收入下降 7.7% 。與去年下半年比較，扣除貸款減值提撥及其他信貸風險準備前之營業溢利上升 2% 。

營業溢利達 66.97 億元，較 2009 年上半年上升 0.1% ，亦較下半年上升 2.6% ，反映經濟情況改善，以及本行能有效地管理信貸風險。

由於與表現掛鈎之員工支出、市場推廣活動支出，以及對內地業務運作之投資均有增加，營業支出因而增加 7.2% ，為 35.04 億元。如不包括內地業務，營業費用增加 6.1% 。

本行之成本效益比率為 33.8% ，較 2009 年上半年增加 2.9 個百分點，但與下半年比較則改善 0.6 個百分點。

平均股東資金回報率為 22.8% ，而 2009 年上、下半年則分別為 23.5% 及 22.4% 。平均總資產回報率為 1.7% ，與 2009 年上半年相同，與下半年比較則上升 0.1 個百分點。

於 2010 年 6 月 30 日，本行之資本充足比率為 12.9% ，而 2009 年底則為 16.3% 。此項比率下降主要由於本行認購興業銀行的供股、償還 25 億元之後償債項，以及風險加權資產增加。本行之核心資本比率為 11.1% ，較去年底下降 1.5 個百分點。

董事會宣佈派發第二次中期股息每股 1.10 元。 2010 年上半年之每股派息合共 2.20 元，與 2009 年上半年相同。

總資產上升 404 億元，或 4.9% ，為 8,711 億元，主要由於本行之貸款組合有良好增長。

賺取利息之平均資產上升 7.8% ，但淨利息收入則下跌 7.7% ，為 67.13 億元。客戶貸款上升，以及人壽保險資金投資組合回報增加之利好因素，則被來自財資業務資產負債管理組合及存款之收益減少所抵銷。與 2009 年下半年比較，淨利息收入下跌 0.5% 。淨利息收益率為 1.77% ，去年上半年為 2.06% ，而下半年則為 1.76% 。

淨服務費收入增加 23% ，為 23.69 億元。本行借助強大的理財業務平台，於市場信心改善時迅速作出反應，向客戶推出新產品和服務，令來自零售投資基金銷售的服務費收入增加 117.3% ，而保險代理服務費收入則上升 35% 。來自傳統銀行業務之服務費收入亦有穩健增長，信用卡服務費收入上升 12.6% 。貿易活動增加，加上本行提供之跨境商業銀行服務，令來自滙款及貿易服務之收入亦有增長。

交易收入下跌 14% ，為 8.9 億元。外滙交易收入下降 5.4% ，主要由於來自「外滙掉期」活動之淨利息收入減少。

扣除貸款減值提撥前之淨營業收入為 104 億元，較 2009 年上半年下降 2.1% ，但與下半年比較，則上升 1.2% 。

貸款減值提撥獲得進一步改善，減少至 1.53 億元，而去年上、下半年則分別為 6.21 億元及 1.91 億元。年度化之減值提撥對平均客戶貸款比率為 0.09% 。

貸款及存款

總客戶貸款上升 493 億元，或 14.2% ，為 3,959 億元。

在香港使用之貸款增加 12.2% ，為 3,269 億元。經濟環境改善，本行憑藉雄厚的資產負債表以及豐富的市場知識，令提供予商業客戶之貸款上升 18.4% ，而提供予大部份行業的貸款亦錄得增長。

個人貸款（不包括政府「居者有其屋計劃」按揭貸款）上升 6.4% 。市場競爭激烈，本行之住宅按揭貸款仍錄得 6.1% 之增長。信用卡貸款上升 3.4% 。

由於貿易活動復甦以及商業銀行加強其跨境業務，帶動貿易融資有 52.6% 之增長。

提供予內地企業客戶之人民幣貸款增長，帶動在香港以外使用之貸款上升 9.9% ，為 397 億元。

客戶存款包括發出之存款證及其他債務證券，較去年底上升 1.3% ，原因是定期存款及往來存款增加。

客戶類別概況

個人理財業務 之除稅前溢利上升 13.6% ，為 39.37 億元。扣除貸款減值提撥前之營業溢利上升 10.2% ，為 39.45 億元。營業溢利上升 16.3% ，為 38.43 億元。

由於按揭貸款及存款息差收窄，本行將盈餘資金，用於拓展有抵押及無抵押貸款，加上人壽保險資金投資組合之回報有改善，淨利息收入因而增加 4.5% ，為 41.94 億元。

理財業務是本行之主要增長動力，相關收入上升 14.6% ，為 24.95 億元。投資相關收入上升 20.7% 。本行採取措施，把握投資者信心改善之機會，包括推出「恒生中國 A 股精選基金」，令本行於 3 月份之投資基金銷售額創 28 個月以來新高，並鞏固本行在香港基金分銷商方面之領導地位。本行加強投資服務銷售渠道，亦令外滙及黃金孖展買賣之成交額及戶口數目增加。

人壽保險收入增長 9.5% ，有效保單總數增加 8.7% ，人壽保險年度保費總額則上升 13.7% 。

本行憑藉多元化之按揭服務，令客戶提取之按揭貸款較去年同期增加 92.3% 。於今年第二季，本行在樓花按揭之市場佔有率，高踞市場首位，而新做樓宇按揭之市場排名，則佔第二位。

信用卡業務競爭激烈，本行之市場佔有率仍有所增加。本行推出有效促進信用卡消費及吸納信用卡新客戶之活動，令信用卡消費增長 17.8% ；應收賬項增長 11.8% 及卡客戶基礎增加 6.1% 。本行繼續成為香港第二大發卡機構，已發出之信用卡數目超過 190 萬張。於 6 月，本行推出「恒生銀聯信用卡」，以滿足客戶對在香港及內地方便消費的殷切需求。

與去年同期比較，來自有抵押貸款及無抵押貸款之總營業收入，分別上升 28.1% 及 16.5% 。

個人網上銀行服務於今年踏入 10 週年，亦進入了一個重要的新里程，登記使用服務之客戶較去年同期增加 12.3% 至超過 100 萬名。來自個人網上銀行服務之收入，較去年同期增加 4.5% 。

本行亦採取措施，加強具有重要策略地位的手機理財平台，包括推出為 iPhone 用家而設之應用程式，方便客戶掌握其股票投資情況，以及隨時隨地瀏覽各項市場資訊。

於 2 月，本行在《Euromoney》 2010 年度「私人銀行評選」中，獲同業推選為「香港最佳本地私人銀行」，並同時在「Net-Worth-Specific Services ─ Super Affluent」類別中，高踞本地銀行之首位。

商業銀行業務 之除稅前溢利上升 65.1% ，為 17.83 億元。扣除貸款減值提撥前之營業溢利錄得 31.1% 之增長，為 12.47 億元，反映各方面之收入均有增加。由於貸款減值提撥減少 81% ，營業溢利上升 74% ，為 11.97 億元。

淨利息收入上升 20% ，為 11.84 億元。隨著經濟活動增加，本行之貸款增長 60.9% ，令來自貸款之淨利息收入增加。雖然客戶存款上升 23.9% ，但由於息差收窄，來自存款之淨利息收入因而下降。

非利息收入上升 22% ，為 8.5 億元。銷售投資及財資產品，以及貿易融資及貼現融資收入上升 19.2% ，帶動淨服務費收入上升 23.9% 。

本行擴大提供予商業客戶之人民幣服務，更是香港首間訂立人民幣最優惠利率之銀行。本行透過香港及內地商業銀行團隊之緊密合作，以及不斷擴大的內地策略合作夥伴網絡，進一步拓展本行的跨境貿易相關業務。

於 2010 年 6 月 30 日，在本行開立之跨境貿易人民幣結算賬戶超過 4,000 個，進行之人民幣跨境貿易業務，總金額超過人民幣 42 億元。

本行進一步發展企業理財業務，因應客戶的風險承受能力及流動資金需要，提供投資產品，以及提供保障範圍廣泛之商業保險產品。企業理財業務之收入增長 37.1% ，令此方面收入對商業銀行業務總營業收入的貢獻，由 2009 年的 13.2% ，上升至 15.1% 。

本行翻新商務理財中心、延長交易截數時間，以及擴大商業網上銀行服務平台，為中小企客戶提供更便捷的銀行服務。於 2010 年 6 月 30 日，本行根據香港政府推出的中小企信貸計劃，已批出約 6,000 宗貸款申請，總貸款金額超過 163 億元。

本行提升經由商業網上銀行提供之投資交易服務，令更多客戶轉用網上交易渠道。在 2010 年上半年，於網上進行之股票交易，佔有關交易總數之 61% ，而 2009 年則佔 47% 。商業網上銀行客戶基礎較去年同期增長 16.8% 至大約 83,000 名，於網上進行之商業銀行服務交易總數亦增加 18.8% 。

企業銀行業務 之除稅前溢利上升 24.7% ，為 5.6 億元；扣除貸款減值提撥前之營業溢利上升 7.5% ，為 5.56 億元，主要乃由於淨利息收入上升 9.9% 。營業溢利上升 27.6% ，為 5.55 億元，乃由於貸款減值提撥下降 98.8% 。

貸款市場競爭激烈，本行透過跨境服務、豐富行業知識以及與客戶之長期合作關係的配合下，為優質客戶提供貸款，其中提供予在香港有業務運作之大型內地企業之貸款，有顯著的增長。

企業客戶貸款較去年同期增長 14.2% ，而客戶存款則上升 61.1% 。

財資業務 之除稅前溢利為 14.3 億元，下跌 29.1% ，主要由於淨利息收入減少 55% 。扣除信貸風險準備前之營業溢利下跌 48.6% ，為 9.27 億元。

利率低企加上市場流動資金充裕，令本行為資產負債管理組合物色良好投資機會時受到限制。本行在維護利息收益率之同時，繼續審慎地管理信貸風險。本行把握市場機會，選擇性出售若干票據及投資於優質資產。

本行採取措施，向其他客戶群交叉銷售財資產品，令來自外滙期權及其他結構性產品之收入，增加超過三倍。

內地業務

連同根據《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排補充協議六》分別於佛山及中山開設之兩間異地支行，恒生銀行（中國）有限公司現時於 13 個城市設有 38 個網點。

本行加強商業銀行服務以及所提供之理財產品，並善用與新增及現有策略夥伴之合作關係，令內地個人及商業客戶之基礎均有良好增長，分別較去年同期增加 9% 及 11% 。

客戶存款較去年底增加 24.6% ，並較去年同期上升 67.4% 。此方面之增長，令資產負債表更為穩健。本行繼續以重質而非重量為原則擴展貸款業務，客戶貸款較去年 12 月底增加 13.2% ，亦較去年 6 月底上升 36.8% 。

恒生中國之除稅前溢利錄得令人鼓舞之按年增長，雖然總營業收入增加 16.4% 及貸款減值提撥減少，但此方面之利好影響，被未來業務擴展而增加之投資支出所輕微抵銷。

本行與策略夥伴興業銀行及烟台銀行的業務合作，繼續帶來協同效益，並有助本行將業務延伸至經濟增長潛力良好之地區。

展望

於 2010 年上半年，營商意欲及投資氣氛隨著經濟回升而有所改善，並帶來了新的機會。

然而，經濟復甦的基礎仍然脆弱 – 特別是作為亞洲主要出口市場的多個主要先進經濟體系，令香港這個外向型經濟在年內的前景變得不明朗。外部需求放緩亦會對內地造成影響，雖然強勁的國內消費有助增長，但速度會較上半年放緩。

在不明朗的經濟環境中，本行將繼續提供優質服務，滿足各類客戶不斷轉變的需求。

本行以能夠緊貼市場需要的優勢，加上全方位的產品組合，以及龐大的銷售網絡 – 包括流動及網上渠道，均有助本行的理財業務增長，同時吸納更多新客戶，本行會繼續向主要個人客戶群加強服務，並會特別以優越理財客戶及年輕客戶為目標。

本行會進一步利用雄厚的財務基礎擴展有抵押貸款及無抵押貸款，亦會繼續對信貸風險管理保持高度警覺。

本行會繼續以跨境業務合作為重點，將恒生打造成為大中華地區之主要商業銀行服務提供者。本行將繼續加強產品和服務配套，為在香港及內地有業務運作之公司，提供全面理財方案。本行經已提升企業網上銀行之服務平台，以支援人民幣賬戶查詢及發出交易指示，並會把握最近擴大跨境貿易人民幣結算試點計劃所帶來之機會。

財資業務會繼續與其他客戶類別緊密合作，以推動非利息業務之增長，並開拓由擴大離岸人民幣金融服務範圍所帶來的新業務機會。

內地方面，本行將會深化與現有策略夥伴的合作關係，以及建立新的策略合作夥伴，以加強服務範圍和擴大產品類別，帶來更多業務轉介機會。本行推出建立品牌之活動，將有助增加客戶和存款基礎。於今年 5 月，本行簽訂協議，以人民幣 5.1 億元於上海購入物業作為內地業務之總部，反映本行對長遠發展內地市場的承擔。

我們會繼續善用競爭優勢，進一步發展各項核心業務、鞏固主要業務的領導地位，並開拓新的市場和客戶群，以配合長遠的業務增長和為股東增值。

多謝各位。