二 零 零 一 年 二 月 二 十 六 日

二 零 零 零 年 業 績 公 佈 記 者 會

恒 生 銀 行 副 董 事 長 兼 行 政 總 裁 鄭 海 泉 先 生 講 詞 各 位 新 聞 界 朋 友 ， 午 安 ：

歡 迎 各 位 出 席 恒 生 銀 行 二 零 零 零 年 業 績 發 佈 會 。 為 方 便 股 東 及 有 興 趣 人 士 能 更 快 知 悉 本 行 之 業 績 ， 今 日 之 發 佈 會 亦 會 同 時 作 網 上 直 播 。

於 講 解 前 ， 請 各 位 特 別 留 意 畫 面 上 有 關 業 務 展 望 之 重 要 提 示 。 該 等 提 示 乃 為 配 合 全 球 監 管 環 境 之 趨 勢 而 作 出 。

本 人 非 常 高 興 向 各 位 宣 佈 ， 繼 一 九 九 九 年 獲 得 理 想 之 表 現 後 ， 恒 生 銀 行 於 二 零 零 零 年 之 業 績 ， 無 論 在 股 東 應 得 溢 利 、 股 東 資 金 回 報 率 ， 以 及 成 本 對 收 入 比 率 等 方 面 均 刷 新 紀 錄 。 股 東 應 得 溢 利 連 續 第 二 年 增 長 超 過 百 分 之 二 十 。 本 行 在 「 增 值 管 理 」 策 略 下 ， 繼 續 為 股 東 取 得 理 想 的 成 績 。

股 東 應 得 溢 利 增 加 港 幣 十 七 億 七 百 萬 元 或 百 分 之 二 十 點 五 ， 為 港 幣 一 百 億 一 千 四 百 萬 元 ， 乃 首 次 超 越 港 幣 一 百 億 元 之 水 平 。 每 股 溢 利 上 升 百 分 之 二 十 點 五 ， 為 港 幣 五 元 二 角 四 仙 。 這 令 人 鼓 舞 之 業 績 ， 反 映 本 行 之 雄 厚 根 基 及 市 場 領 導 地 位 ， 亦 顯 示 本 行 ：

雖 然 去 年 香 港 經 濟 已 出 現 強 勁 反 彈 ， 然 而 銀 行 業 仍 受 競 爭 劇 烈 、 息 差 壓 力 及 貸 款 需 求 疲 弱 所 影 響 。 因 此 ， 本 行 乃 於 艱 難 之 經 營 環 境 下 取 得 此 業 績 。

扣 除 準 備 金 前 之 營 業 溢 利 為 港 幣 一 百 一 十 五 億 四 千 萬 元 ， 上 升 百 分 之 四 點 三 。 除 稅 前 溢 利 上 升 百 分 之 十 九 點 三 ， 為 港 幣 一 百 一 十 六 億 七 千 五 百 萬 元 。 此 乃 由 於 呆 壞 賬 提 撥 大 幅 減 少 及 出 售 長 期 投 資 溢 利 增 加 。

董 事 會 宣 佈 派 發 第 二 次 中 期 股 息 每 股 港 幣 二 元 八 角 ， 全 年 計 每 股 派 息 合 共 為 港 幣 四 元 八 角 （ 一 九 九 九 年 之 每 股 派 息 （ 不 包 括 特 別 中 期 股 息 每 股 港 幣 四 元 一 角 ） 為 港 幣 四 元 一 角 ） 。

本 行 之 總 資 產 於 二 零 零 零 年 十 二 月 底 為 港 幣 五 千 零 八 億 元 ， 增 長 百 分 之 十 三 點 三 。 平 均 總 資 產 回 報 率 由 一 九 九 九 年 之 百 分 之 一 點 九 ， 上 升 至 百 分 之 二 點 一 。

股 東 資 金 增 加 百 分 之 二 點 六 ， 達 港 幣 四 百 零 六 億 元 ， 主 要 來 自 年 內 之 保 留 溢 利 。 平 均 股 東 資 金 回 報 率 大 幅 上 升 六 個 百 分 點 至 百 分 之 二 十 三 點 六 ， 為 歷 來 之 最 高 紀 錄 。 主 要 由 於 股 東 應 得 溢 利 增 加 及 在 一 九 九 九 年 派 發 特 別 中 期 股 息 後 ， 令 股 東 平 均 資 金 減 少 所 致 。

總 營 業 收 入 增 加 百 分 之 三 點 一 ， 達 港 幣 一 百 五 十 三 億 元 ， 而 淨 利 息 收 入 微 升 百 分 之 零 點 二 ， 為 港 幣 一 百 一 十 七 億 元 。 雖 然 平 均 賺 息 資 產 上 升 百 分 之 七 點 三 ， 惟 由 於 淨 息 差 下 降 十 七 個 基 點 至 百 分 之 二 點 一 九 ， 及 來 自 無 利 息 成 本 資 金 之 收 益 下 降 兩 個 基 點 至 百 分 之 零 點 四 九 ， 令 淨 利 息 收 益 率 減 少 十 九 個 基 點 至 百 分 之 二 點 六 八 。

儲 蓄 存 款 上 升 、 定 期 存 款 收 益 息 差 改 善 ， 以 及 最 優 惠 貸 款 利 率 與 同 業 拆 息 差 距 擴 闊 等 得 益 ， 並 未 能 抵 銷 因 按 揭 息 率 持 續 下 降 ， 及 客 戶 貸 款 對 存 款 平 均 比 率 由 百 分 之 五 十 四 點 三 ， 下 降 至 百 分 之 五 十 二 點 七 等 不 利 因 素 ， 導 致 淨 息 差 收 窄 。 按 揭 市 場 價 格 競 爭 激 烈 ， 亦 令 住 宅 按 揭 放 款 組 合 （ 不 包 括 政 府 居 者 有 其 屋 計 劃 及 職 員 房 屋 貸 款 計 劃 ） 之 平 均 息 率 ， 由 一 九 九 九 年 之 最 優 惠 貸 款 利 率 加 四 十 九 個 基 點 ， 下 降 至 二 零 零 零 年 之 最 優 惠 貸 款 利 率 減 二 十 六 個 基 點 。

市 場 利 率 上 升 雖 然 有 利 無 利 息 成 本 資 金 收 益 ， 惟 因 一 九 九 九 年 曾 派 發 特 別 中 期 股 息 共 港 幣 七 十 八 億 元 ， 令 該 等 資 金 減 少 ， 導 致 整 體 收 益 下 降 。

其 他 營 業 收 入 上 升 百 分 之 十 三 點 八 ， 達 港 幣 三 十 六 億 元 。 服 務 費 及 佣 金 淨 收 入 得 以 大 幅 增 加 百 分 之 三 十 三 點 六 ， 反 映 來 自 理 財 業 務 之 收 入 有 令 人 鼓 舞 之 增 長 ， 及 本 行 致 力 增 加 非 利 息 收 入 。 至 於 其 他 營 業 收 入 對 總 營 業 收 入 比 率 ， 亦 增 加 二 點 二 個 百 分 點 至 百 分 之 二 十 三 點 四 。

成 本 對 收 入 比 率 下 降 零 點 九 個 百 分 點 至 百 分 之 二 十 四 點 四 ， 乃 本 行 自 一 九 八 九 年 公 佈 該 比 率 以 來 之 最 低 紀 錄 。 儘 管 如 此 ， 對 本 行 之 優 質 服 務 並 無 影 響 。 本 行 於 發 展 資 訊 科 技 及 新 業 務 投 資 雖 然 較 大 ， 營 業 支 出 仍 下 降 百 分 之 零 點 五 。 在 審 慎 控 制 人 手 之 情 況 下 ， 人 事 費 用 減 少 百 分 之 六 點 七 ， 員 工 總 人 數 於 二 零 零 零 年 底 ， 進 一 步 減 少 至 七 千 四 百 四 十 九 人 。 除 稅 前 溢 利 以 每 名 員 工 人 均 計 上 升 百 分 之 十 九 點 九 ， 達 港 幣 一 百 五 十 七 萬 元 ， 為 歷 年 來 之 最 高 紀 錄 ， 足 見 本 行 成 本 效 益 之 高 。

隨 著 二 零 零 零 年 經 濟 環 境 改 善 ， 呆 壞 賬 淨 提 撥 大 幅 減 少 港 幣 十 二 億 二 千 三 百 萬 元 ， 或 百 分 之 八 十 六 點 二 ， 為 港 幣 一 億 九 千 六 百 萬 元 。 呆 壞 賬 之 特 殊 準 備 下 降 港 幣 十 二 億 二 千 八 百 萬 元 ， 為 港 幣 一 億 九 千 九 百 萬 元 ， 原 因 為 撥 備 大 幅 減 少 ， 以 及 呆 壞 賬 收 回 及 準 備 撥 回 增 加 所 致 。

本 行 曾 於 一 九 九 七 年 提 撥 港 幣 二 億 五 千 萬 元 作 額 外 一 般 準 備 ， 但 年 內 撥 回 港 幣 一 億 二 千 五 百 萬 元 ， 另 提 撥 港 幣 一 億 二 千 二 百 萬 元 作 一 般 準 備 ， 因 此 ， 一 般 準 備 之 淨 撥 回 為 港 幣 三 百 萬 元 。 鑑 於 美 國 經 濟 放 緩 並 可 能 影 響 香 港 經 濟 ， 因 此 將 餘 下 之 額 外 一 般 準 備 港 幣 一 億 二 千 五 百 萬 元 ， 撥 作 呆 壞 賬 之 一 般 準 備 。

總 呆 壞 賬 準 備 對 客 戶 貸 款 比 率 繼 續 下 降 零 點 四 四 個 百 分 點 至 百 分 之 二 點 零 一 。 特 殊 準 備 對 客 戶 貸 款 比 率 由 百 分 之 一 點 七 四 下 降 至 百 分 之 一 點 三 六 。 至 於 一 般 準 備 對 客 戶 貸 款 比 率 ， 則 由 百 分 之 零 點 七 一 下 降 至 百 分 之 零 點 六 五 。

扣 除 懸 欠 利 息 之 客 戶 貸 款 呆 壞 賬 較 一 九 九 九 年 底 下 降 港 幣 十 二 億 元 ， 或 百 分 之 十 四 點 一 ， 為 港 幣 七 十 四 億 元 。 原 因 為 若 干 呆 壞 賬 於 清 理 後 撇 除 ， 而 若 干 呆 賬 經 重 整 後 ， 被 列 為 正 常 之 貸 款 。 為 配 合 本 行 之 審 慎 撥 備 政 策 ， 上 述 數 字 亦 包 括 逾 期 三 個 月 或 以 下 ， 或 未 逾 期 但 被 視 為 呆 壞 賬 之 貸 款 港 幣 二 十 五 億 元 。

呆 壞 賬 對 總 客 戶 貸 款 比 率 下 降 一 個 百 分 點 ， 為 百 分 之 三 點 三 。 呆 壞 賬 之 特 殊 準 備 連 同 有 關 抵 押 品 之 價 值 ， 大 約 與 有 關 貸 款 額 相 抵 ， 此 亦 與 本 行 之 審 慎 撥 備 政 策 一 致 。

在 此 艱 難 之 經 營 環 境 下 ， 本 行 之 存 款 及 貸 款 市 場 佔 有 率 均 仍 有 增 加 。 截 至 二 零 零 零 年 十 二 月 底 ， 往 來 、 儲 蓄 及 其 他 存 款 上 升 百 分 之 十 四 點 三 ， 達 港 幣 四 千 二 百 九 十 六 億 元 。 已 發 行 之 存 款 證 增 加 百 分 之 二 十 六 點 二 ， 達 港 幣 一 百 四 十 七 億 元 。

扣 除 懸 欠 利 息 及 準 備 金 後 之 客 戶 貸 款 錄 得 百 分 之 十 點 三 之 增 長 ， 達 港 幣 二 千 一 百 七 十 五 億 元 ， 增 幅 令 人 鼓 舞 ， 同 時 亦 遠 超 於 本 港 銀 行 同 業 於 此 方 面 之 一 般 表 現 。 由 此 可 反 映 在 信 貸 需 求 疲 弱 及 競 爭 激 烈 之 情 況 下 ， 本 行 能 夠 有 效 拓 展 企 業 及 個 人 貸 款 業 務 。

工 業 、 商 業 及 金 融 業 之 貸 款 上 升 百 分 之 十 二 。 本 行 積 極 參 與 收 益 較 佳 之 消 費 信 貸 ， 而 個 人 貸 款 亦 增 長 百 分 之 八 點 三 。 儘 管 價 格 競 爭 激 烈 ， 本 行 之 按 揭 貸 款 市 場 佔 有 率 仍 有 所 增 加 ， 其 中 住 宅 樓 宇 按 揭 貸 款 上 升 百 分 之 五 點 六 。

本 行 繼 續 維 持 雄 厚 流 動 資 金 ，二 零 零 零 年 之 平 均 流 動 資 金 比 率 為 百 分 之 四 十 三 點 三 ， 一 九 九 九 年 則 為 百 分 之 四 十 二 點 四 ； 總 資 本 比 率 於 二 零 零 零 年 十 二 月 三 十 一 日 為 百 分 之 十 五 點 三 ， 而 第 一 級 資 本 比 率 為 百 分 之 十 一 點 九 ， 一 九 九 九 年 底 則 分 別 為 百 分 之 十 七 點 三 及 百 分 之 十 三 點 三 ， 反 映 本 行 能 更 善 用 資 本 。

本 行 「 增 值 管 理 」 策 略 之 目 標 ， 為 於 五 年 內 令 股 東 回 報 最 少 增 加 一 倍 ， 而 股 東 回 報 乃 以 股 價 升 值 及 股 息 再 投 資 合 併 計 算 。 自 一 九 九 九 年 一 月 實 施 增 值 管 理 策 略 以 來 ， 本 行 在 此 兩 年 間 之 表 現 較 諸 同 期 恒 生 指 數 成 份 股 之 平 均 回 報 百 分 之 五 十 八 為 優 ， 股 東 總 回 報 為 百 分 之 七 十 七 ， 而 股 東 之 實 質 增 值 達 港 幣 一 千 零 二 十 億 元 。

個 人 銀 行 業 務 仍 為 本 行 之 主 要 盈 利 來 源 ， 佔 扣 除 準 備 金 後 之 營 業 溢 利 百 分 之 四 十 九 點 一 ， 為 港 幣 一 百 一 十 三 億 四 千 四 百 萬 元 。 工 商 及 金 融 機 構 業 務 之 營 業 溢 利 ， 佔 溢 利 之 百 分 之 八 點 五 ； 至 於 商 業 銀 行 業 務 及 財 資 業 務 則 分 佔 本 行 營 業 溢 利 之 百 分 之 九 點 八 及 百 分 之 十 點 六 。 其 他 溢 利 來 源 ， 主 要 為 股 東 資 金 之 管 理 、 物 業 管 理 及 長 期 股 票 投 資 等 方 面 ， 共 佔 營 業 溢 利 之 百 分 之 二 十 二 。

為 增 加 非 利 息 收 入 及 為 未 來 發 展 作 好 準 備 ， 本 行 以 個 人 理 財 服 務 、 商 業 銀 行 及 於 內 地 發 展 為 業 務 策 略 重 點 ， 並 於 此 等 業 務 範 疇 獲 得 顯 著 進 展 。 本 行 於 二 零 零 零 年 八 月 推 出 恒 生 e-Banking 服 務 ， 客 戶 反 應 理 想 。 於 二 零 零 一 年 一 月 ， 客 戶 於 網 上 進 行 之 交 易 ， 超 過 總 交 易 數 目 之 百 分 之 八 。 而 透 過 分 行 櫃 檯 進 行 之 交 易 ， 則 於 二 零 零 零 年 內 由 佔 總 交 易 數 目 之 百 分 之 十 八 點 四 下 降 至 百 分 之 十 五 點 八 。

理 財 業 務 以 高 資 產 值 客 戶 及 綜 合 戶 口 客 戶 為 目 標 ， 本 行 致 力 加 強 整 體 客 戶 關 係 管 理 ， 以 滿 足 客 戶 不 斷 轉 變 之 需 要 。 為 使 更 多 客 戶 能 享 用 本 行 之 綜 合 戶 口 服 務 ， 已 於 去 年 十 一 月 將 縱 橫 理 財 戶 口 之 最 低 結 餘 要 求 降 低 一 半 至 港 幣 五 千 元 。 本 行 透 過 以 客 戶 為 本 、 設 立 資 料 庫 及 因 應 客 戶 需 要 進 行 促 銷 ， 以 增 加 收 益 及 市 場 佔 有 率 。

二 零 零 零 年 本 行 於 投 資 及 保 險 服 務 之 服 務 費 收 入 較 上 年 大 幅 上 升 百 分 之 四 十 三 點 七 ， 證 券 買 賣 交 易 額 增 加 百 分 之 七 十 七 點 二 ， 市 場 佔 有 率 亦 有 上 升 。 投 資 基 金 之 認 購 額 則 上 升 百 分 之 四 十 四 點 五 ， 年 內 恒 生 精 選 基 金 系 列 之 資 產 總 值 上 升 百 分 之 十 七 點 九 ， 達 港 幣 四 十 億 元 ， 銷 售 範 圍 更 擴 展 至 澳 門 。 自 二 零 零 零 年 初 起 恒 生 精 選 基 金 系 列 共 推 出 六 種 新 基 金 ， 其 中 兩 種 乃 於 本 月 初 推 出 ， 令 系 列 內 之 基 金 數 目 增 加 至 十 九 種 。

根 據 香 港 保 險 業 聯 會 之 統 計 ， 以 新 敘 做 之 保 費 計 算 ， 恒 生 人 壽 保 險 有 限 公 司 於 二 零 零 零 年 度 之 增 長 稱 冠 。 新 敘 做 之 人 壽 保 費 ， 去 年 上 升 百 分 之 五 十 一 。 至 於 本 行 為 配 合 政 府 強 制 性 公 積 金 （ 「 強 積 金 」 ） 計 劃 而 推 出 之 公 積 金 產 品 ， 銷 售 成 績 亦 已 超 逾 預 期 目 標 ， 登 記 之 僱 員 人 數 超 過 十 六 萬 名 。

綜 合 戶 口 客 戶 為 本 行 網 上 銀 行 服 務 之 爭 取 目 標 ， 以 提 供 理 財 服 務 。 自 恒 生 e-Banking 服 務 於 去 年 八 月 推 出 以 來 ， 六 個 月 內 之 綜 合 戶 口 開 戶 數 字 ， 較 去 年 推 出 網 上 銀 行 服 務 前 ， 每 月 平 均 上 升 百 分 之 四 十 四 點 七 。 於 一 月 底 ， 登 記 使 用 恒 生 e-Banking 服 務 之 客 戶 突 破 十 萬 名 。

由 二 零 零 零 年 八 月 至 二 零 零 一 年 一 月 期 間 ， 新 開 立 之 證 券 戶 口 亦 較 推 出 網 上 銀 行 服 務 前 ， 平 均 每 月 增 加 百 分 之 九 十 。 以 交 易 額 計 算 ， 一 月 份 約 有 百 分 之 四 十 之 證 券 買 賣 乃 透 過 網 上 進 行 。 恒 生 乃 第 三 代 自 動 對 盤 系 統 推 出 後 ， 首 批 提 供 直 通 式 證 券 買 賣 之 經 紀 之 一 。

根 據 ACNielsen.online 之 調 查 ， 於 二 零 零 零 年 底 在 全 港 三 十 七 萬 名 網 上 銀 行 客 戶 中 ， 本 行 約 佔 百 分 之 二 十 五 。

在 此 電 子 化 時 代 ， 本 行 採取 〝Clicks and Mortar〞 之 策 略 ， 亦 即 科 技 與 行 所 並 重 ， 並 將 繼 續 加 強 分 行 作 為 理 財 諮 詢 及 銷 售 中 心 之 功 能 ， 加 強 各 類 產 品 之 銷 售 。

於 二 零 零 零 年 ， 本 行 之 信 用 卡 客 戶 超 過 八 十 七 萬 五 千 名 ， 大 幅 上 升 百 分 之 二 十 五 點 二 ； 信 用 卡 貸 款 增 加 百 分 之 二 十 三 點 七 ， 達 港 幣 四 十 七 億 元 。 至 於 客 戶 消 費 額 亦 增 加 百 分 之 二 十 五 點 六 ， 達 港 幣 一 百 五 十 四 億 元 ， 反 映 消 費 意 慾 改 善 。

商 業 銀 行 業 務 方 面 ， 本 行 之 重 點 乃 加 強 為 中 小 型 企 業 提 供 一 應 俱 全 之 服 務 ， 並 錄 得 滿 意 之 增 長 。 對 中 小 型 企 業 之 貸 款 較 一 九 九 九 年 上 升 百 分 之 六 點 七 。 此 外 ， 貿 易 融 資 業 務 亦 增 長 百 分 之 二 點 六 ， 相 對 同 期 香 港 之 有 關 數 字 則 有 百 分 之 五 點 五 之 跌 幅 。

本 行 繼 續 拓 展 內 地 業 務 。 對 與 內 地 有 關 企 業 之 總 貸 款 增 加 百 分 之 四 點 六 ， 達 港 幣 一 百 零 三 億 元 ， 佔 本 行 於 二 零 零 零 年 底 之 總 貸 款 額 百 分 之 四 點 六 。 本 行 於 內 地 第 四 間 分 行 福 州 分 行 ， 經 已 於 今 年 二 月 初 開 業 。 此 外 ， 本 行 亦 已 遞 交 於 上 海 經 營 人 民 幣 業 務 、 將 北 京 代 表 處 升 格 為 分 行 及 開 設 南 京 分 行 之 申 請 。 恒 生 保 險 有 限 公 司 將 於 四 月 間 於 深 圳 開 設 首 間 代 表 處 ， 為 本 行 於 內 地 拓 展 保 險 業 務 邁 出 第 一 步 。 深 圳 分 行 亦 正 申 請 有 關 經 營 保 險 兼 業 代 理 人 之 營 業 執 照 。

本 行 積 極 參 與 銀 團 貸 款 及 企 業 貸 款 業 務 ， 並 錄 得 理 想 增 長 。 財 資 業 務 之 表 現 則 受 市 場 波 幅 減 少 所 影 響 。 此 外 ， 本 行 獲 《 基 點 》 雜 誌 評 選 為 港 元 資 本 市 場 票 據 發 行 安 排 行 之 第 二 位 。

展 望 二 零 零 一 年 ， 香 港 經 濟 將 會 受 美 國 經 濟 增 長 放 緩 之 影 響 。 基 於 競 爭 逾 趨 激 烈 、 息 差 壓 力 持 續 、 成 本 上 升 以 及 信 貸 需 求 平 平 等 因 素 ， 銀 行 業 之 經 營 環 境 仍 然 艱 難 。 隨 著 存 款 利 率 規 則 於 七 月 份 全 面 撤 銷 後 ， 銀 行 間 將 需 在 價 格 與 服 務 方 面 作 出 競 爭 ， 而 本 行 會 致 力 為 不 同 客 戶 提 供 更 多 選 擇 。

理 財 服 務 及 商 業 銀 行 業 務 乃 本 行 之 重 點 業 務 ， 本 行 會 致 力 加 強 產 品 與 服 務 多 元 化 ， 藉 以 擴 大 客 戶 基 礎 ， 並 增 加 產 品 銷 售 與 提 高 非 利 息 收 入 。 本 行 的 強 積 金 客 戶 ， 為 促 銷 理 財 產 品 提 供 了 龐 大 的 潛 力 。

本 行 將 於 二 零 零 一 年 繼 續 擴 展 電 子 化 服 務 ， 致 力 發 展 成 為 主 要 的 網 上 銀 行 之 一 。 今 年 稍 後 將 為 商 業 客 戶 推 出 網 上 銀 行 服 務 。 此 外 ， 今 年 內 亦 將 推 出 網 上 貸 款 批 核 、 網 上 交 單 、 多 項 信 用 卡 業 務 、 財 資 服 務 及 物 業 代 理 服 務 。 本 行 亦 會 於 有 關 技 術 成 熟 時 ， 推 出 無 線 理 財 服 務 。

雖 然 經 營 環 境 充 滿 挑 戰 ， 恒 生 將 會 善 用 各 種 優 勢 ， 包 括 審 慎 理 財 政 策 、 卓 著 商 譽 以 及 與 客 戶 之 深 厚 關 係 ， 爭 取 更 佳 表 現 。 本 行 良 好 的 往 績 紀 錄 以 及 穩 健 的 增 長 策 略 ， 將 有 助 本 行 繼 續 為 股 東 提 供 理 想 的 回 報 及 向 客 戶 提 供 超 卓 之 服 務 。

多 謝 各 位 。