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恒生銀行副董事長兼行政總裁鄭海泉先生講詞各位新聞界朋友，午安：

歡迎各位出席恒生銀行二零零一年中期業績發佈會。為方便股東及其他投資者，今日之發佈會亦同步作網上直播。

請各位注意畫面上有關業務展望之重要提示，該等提示乃為符合全球監管趨勢之要求。

雖然香港經濟放緩，恒生銀行於二零零一年上半年憑藉雄厚之財務實力及穩健之增長策略，業績尚屬滿意。股東應得溢利上升至港幣五十三億七千五百萬元，較二零零零年同期增加百分之三點五，及較二零零零年下半年增加百分之十一點五。每股盈利為港幣二元八角一仙，較去年同期上升百分之三點三。

本行積極拓展理財業務及收費服務，令非利息收入佔總收入之比率，上升至百分之二十四點七，而去年同期則為百分之二十三點六。呆壞賬淨提撥較去年同期大幅下降百分之七十四點七，為港幣二千一百萬元，反映本行之高資產質素。

香港經濟放緩之步伐較預期為快。銀行業則仍然面對競爭激烈、市場流動資金充裕、信貸需求平平，及息差收窄等問題。本行在這艱難之環境下取得此等業績。

恒生扣除準備金前之營業溢利較二零零零年上半年增加百分之零點一，達港幣五十九億六千七百萬元。營業收入與營業支出之升幅互相抵銷。由於出售債務證券以及本地上市證券之溢利增加，除稅前溢利上升百分之一點三，達港幣六十一億八千三百萬元。若與二零零零年下半年相比，扣除準備金前之營業溢利及除稅前溢利則分別上升百分之七及百分之十一。

董事會宣佈派發第一次中期股息每股港幣二元一角，而二零零零年上半年則為每股港幣二元正。

總資產於六月三十日較去年底下跌百分之三點六，為港幣四千八百二十六億元。平均總資產回報率為百分之二點二，而二零零零年上半年則為百分之二點三。

股東資金（不包括擬派股息）較去年底上升百分之一點四，達港幣四百一十二億元，其中保留溢利增加港幣十四億元，而長期股票投資重估儲備則減少港幣七億七千六百萬元。平均股東資金回報率為百分之二十四點四，而去年同期則為百分之二十四點二。

總營業收入較去年同期上升百分之一點七，達港幣七十八億元。淨利息收入微升百分之零點三，為港幣五十九億元。雖然賺取利息之平均資產增加百分之十點一，淨利息收益率仍下跌二十五個基點至百分之二點五八，原因為淨息差下降十四個基點至百分之二點二一，及來自無利息成本資金之收益率下跌十一個基點至百分之零點三七。

期內，平均按揭息率持續下調，加上利率偏低致令定期存款所賺取之息差收窄等不利因素，抵銷低成本儲蓄存款上升，投資證券收益較高及最優惠利率與同業拆息差距擴闊等利好因素，此消彼長令淨息差受壓。

來自無利息成本資金之收益亦因市場息率下調而減少港幣二億八千七百萬元。若撇除此因素，淨利息收入則增長百分之五點二。

與二零零零年下半年相比，淨利息收入上升百分之一點六。淨利息收益率增加三個基點至百分之二點五八，而淨息差上升十七個基點至百分之二點二一。其他營業收入較去年同期增加百分之六點一，達港幣十九億元。服務費及佣金淨收入上升百分之七點五，達港幣十一億元。

營業支出上升百分之七點三。人事費用增加百分之一點九，主要為薪酬調升；房地產及設備費用上升百分之二十六點二，主因是推出網上銀行新服務而增加資訊科技費用。成本對收入比率為百分之二十三點八，在銀行業中仍屬較低者，而二零零零年上半年則為百分之二十二點六。除稅前溢利以每名員工人均計上升百分之零點二，達港幣八十三萬三千元，足見本行成本效益之高。

雖然經濟放緩，呆壞賬淨提撥大幅下降百分之七十四點七。特殊準備淨提撥減少百分之六十五，為港幣二千一百萬元，此乃受惠於企業客戶之特殊準備撥回及呆賬收回上升。增加之新撥備及額外撥備是以住宅按揭及商業銀行業務客戶為主。由於額外一般準備港幣一億二千五百萬元已於去年底撥作一般準備處理，故於二零零一年上半年無需因應貸款上升而增加一般準備。

總準備對客戶貸款比率持續下降，較去年底減少零點二三個百分點至百分之一點七八。特殊準備下跌百分之一點三六至百分之一點一四，而一般準備則由百分之零點六五下跌至百分之零點六四。

扣除懸欠利息之客戶貸款呆壞賬較去年底下降港幣八億三千萬元，或百分之十一點二，為港幣六十六億元。上述數字包括逾期三個月或以下，或未逾期但被視為呆壞賬之貸款合共港幣十八億元，足見本行之審慎撥備政策。

上述呆壞賬對總客戶貸款比率下降零點三個百分點，為百分之三。呆壞賬之特殊準備連同有關抵押品之價值，大約與有關貸款額相抵，貫徹本行之審慎撥備政策。

往來、儲蓄及其他存款較去年底減少百分之三點三，為港幣四千一百五十五億元。期內港元存款下跌，主因是定期存款及存款證發行減少，但儲蓄存款持續錄得增長。

雖然市場貸款需求疲弱，但本行貸款之市場佔有率仍有增加。扣除懸欠利息及準備金後之客戶貸款上升百分之一，達港幣二千一百九十八億元，同期市場則下降百分之五點九。貸款對存款比率則由去年底之百分之五十點六，上升至百分之五十二點九。

工業、商業及金融業之貸款下降百分之三點三，反映企業貸款市場需求疲弱。個人貸款增加百分之二點七，乃本行致力發展消費貸款之成效。住宅按揭貸款因競爭激烈及二手市場淡靜而下跌百分之一點七。但政府「居者有其屋計劃」之按揭則上升百分之九點三。

由於新做按揭之息率再下調，加上現有客戶亦要求調低按揭息率，本行住宅按揭組合（不包括政府「居者有其屋計劃」及職員房屋貸款）之平均收益率（未計現金回贈優惠）於二零零一年六月三十日，下跌至最優惠利率減一百零九個基點，二零零零年年中及年底則分別為最優惠利率減二十二個基點及最優惠利率減八十個基點。

隨著本行之信用卡客戶數目上升，信用卡貸款錄得百分之五點一之滿意增幅，達港幣五十億元。個人貸款增加百分之二十一點九，達港幣五十九億元，反映本行分散個人貸款業務策略，經已取得成效。

本行維持雄厚之流動資金及充足資本。二零零一年上半年之平均流動資金比率為百分之四十六，而去年同期則為百分之四十一點四。於六月三十日，總資本比率為百分之十五點八，第一級資本比率為百分之十二點六，而於二零零零年十二月底則分別為百分之十五點三及百分之十一點九。

本行自一九九九年一月推行「增值管理」策略，至二零零一年六月底，股東總回報達百分之三十九，與恒生指數成份股之平均回報相若，而股東之實質增值達港幣五百一十六億元。

至於經濟盈利（即將除稅後溢利減去已投資股本之成本）則較二零零零年上半年增加港幣一億二千八百萬元，或百分之四點二。

在重點業務方面，個人理財業務仍為本行之主要盈利來源，佔除稅前溢利港幣六十一億八千三百萬元之百分之四十四點六。工商及金融機構業務之營業溢利，佔除稅前溢利百分之九點四；至於商業銀行業務及財資業務，則分佔除稅前溢利百分之十一點一及百分之十四。其他業務之溢利，主要來自股東資金管理、物業管理、投資物業及長期股票投資等，共佔除稅前溢利百分之二十點九。

本行在發展理財服務及商業銀行業務等重點業務方面取得良好進展。網上銀行服務亦繼續迅速擴展，並為向目標客戶促銷產品之重要渠道。本行亦進一步擴展內地之業務。

個人理財業務之除稅前溢利較去年同期減少百分之十點八，主要因為理財服務之收益增幅為按揭貸款收益減少所抵銷。

理財業務方面，投資及保險服務收入較去年同期增加百分之四點九。由於本行成功推出數種配合目前投資氣候的基金，令投資基金認購額上升百分之二十四點二。恒生精選基金系列再推出九種新基金，令基金數目於六月底增加至二十六種，資產總值亦較去年底上升百分之一百二十三點二，達港幣八十九億元。

受股市疲弱影響，證券經紀佣金及有關收益下降，但本行證券買賣之市場佔有率則有增長。

恒生人壽保險有限公司業務表現理想，新做之保費增加百分之六十八點一。強制性公積金（「強積金」）業務亦開始錄得收入，至六月底，已登記之僱員及自僱人士，數目增加至十九萬八千五百名。

本行繼續提升網上銀行服務，範圍擴展至信用卡客戶、參與本行「強積金」計劃之僱員、獨資公司客戶，以及綜合戶口客戶。於六月底，登記使用網上銀行服務之客戶逾十三萬四千五百名。於六月份，網上交易佔本行總交易數目百分之八點八，而經由網上進行之證券買賣交易亦佔總交易數目約百分之五十。

商業銀行業務之除稅前溢利錄得百分之七之增長。於二零零一年上半年，雖然出口市道淡靜，但貿易融資業務仍有百分之十六增幅，市場佔有率亦有增加。此外，商業貸款亦有穩定增長。

內地業務方面，福州分行已於今年二月開業。恒生保險有限公司首間代表處亦經於四月在深圳開幕。於六月底，向內地有關企業之總貸款增加百分之二點二，達港幣一百零五億元，佔本行總貸款額百分之四點七。

工商及金融機構業務之除稅前溢利上升百分之二十六點四，主要因為期內收回大量呆壞賬所致。財資業務方面，除稅前溢利增加百分之四十，反映本行部署得宜之投資組合因利率下調而獲益。

展望二零零一年下半年，由於美國經濟前景不明朗，香港仍備受困擾。銀行業之經營環境依然困難。

恒生將繼續專注發展增值業務及與客戶建立互利之長遠關係，以維持穩健增長。本行會進一步加強產品多元化及市場分層策略，並會配合客戶需要進行跨步門促銷。同時，本行亦會重視資產質素及成本控制。

本行亦會繼續採用先進科技，並計劃於短期內推出網上商業銀行服務。

存款利率規則剛於七月全面撤銷，其對銀行之息差及盈利之影響，仍有待了解。由於撤銷存款利率規則適逢市場流動資金充裕，相信在短期內，業界不會刻意以高息爭取客戶存款。

本行經對儲蓄戶口之收費模式作出檢討，並因應與客戶之關係推出不同之服務以供選擇，亦同時為與我們發展全面理財關係的客戶提供更多優惠。新措施力求在本行作為一間社區銀行，以及對股東之責任兩者之間取得平衡。我們將密切留意市場發展，並提升產品及服務質素，與客戶建立更全面的關係。

內地業務將為本行之中期發展提供眾多機會，本行計劃在重點城市拓展網絡，增設分行及辦事處。恒生證券有限公司最近已進行申請，在上海及深圳證券交易所從事B股經紀業務，以及於上海設立代表處。

此外，本行亦已遞交於上海經營人民幣業務、開設南京分行及將北京代表處升格為分行之申請。

今年三月，本行獲"亞洲貨幣"雜誌推選為「亞洲實力最雄厚銀行」。我們深信，憑藉本行之各項優勢，包括審慎之理財政策、龐大客戶基礎及有效之運作，足以應付未來的挑戰。