指數基金是以跟蹤特定市場或主題指數表現為目標的基金。以跟蹤恒生指數的基金為例,基金一般會透過投資於恒生指數的成份證券,盡可能取得接近恒生指數的表現。投資者可以透過投資於指數基金間接涉足特定市場或主題。
指數基金採取跟蹤指數表現的投資策略,管理費通常較主動型基金低,透明度較高,亦可分散單一投資風險。如果沒有時間作詳細研究分析,又不想錯過投資機會的話,指數基金便可助你輕鬆捕捉市場機遇。
指數基金採取的是跟蹤指數的被動式投資策略,基金經理毋須頻密調整投資組合,可減少用於研究及分析的開支,因此管理費通常低於主動型基金,可直接用作投資的金額相對較多,有助投資者節省投資成本。
指數基金旨在跟蹤某一指數的表現,當中包含一籃子基準指數的成份證券。一般投資者如看好某些市場,透過持有指數基金大致上可以追蹤指數的表現,而毋須直接買入所有成份證券或選擇個別證券,有助分散投資於單一證券所帶來的集中風險。
一般主動型基金並不會把所有投資組合的資料公開,而指數基金採取的是跟蹤指數表現的投資策略,投資組合一般按指數的成份比重投資。而指數的資料例如組成方法、納入準則、更新頻率等都會於指數公司或其他渠道公開,透明度較高,所以投資者可以較清晰地掌握到整個投資組合。
指數基金與一般投資產品一樣,都需要承受不同的投資風險,例如追蹤誤差風險、被動式投資風險及集中風險等。
不能保證指數基金在任何時間均準確或完整複製所投資之指數的表現。
雖然指數基金的目標是盡可能跟蹤基準指數的表現,但因基金費用開支、保留現金等因素,仍然會存在跟蹤誤差。
當市況逆轉時,基金經理沒有任何酌情權因應市場之轉變而揀選個別證券或進行防禦。
該指數的成份可能會改變及現時組成該指數的證券隨後可能會被除牌,及後亦可能會有其他證券加入成為該指數的成份證券。
投資可能會集中於單一國家/區域 或 特定市場/行業。
投資可能會集中在特定資產類別或工具。
1995年推出全港首隻獲香港證監會認可^的指數基金,多年來積極發展中港為主題的基金
共管理超過20隻指數或指數相關基金#,涵蓋不同市場及行業,為投資者提供多元化選擇
零售股票指數基金總銷售量連續13年稱冠*,為被動式投資策略的市場領導者
投資團隊雲集資產配置、風險管理及投資研究等各方面的專業人才,以敏銳的市場觸覺及洞察力,提供主動式及被動式的投資產品,竭力為投資者提供不同選擇