分散及多元化的投資組合
能有效應付市場的不確定性

分散及多元化的投資組合能有效應付市場的不確定性

• 踏入2019年，投資市場氣氛明顯改善，各類資產在首兩月皆有不錯表現，某些資產類別及個別市場仍然有增長潛力或吸引價值，但是投資者也不應該忽略市場面臨的不確定性。
• 國與國之間的緊張貿易關係或令全球經濟增長前景可能放慢，股票市場及個別板塊的估值亦或許受到影響。
• 地緣政治事件可以令投資者風險胃納改變及央行的政策立場或會令金融市場更波動，影響資金的流向。加上假若美國持續收緊貨幣政策例如縮表及加息，美元走強將導致投資者重新調整資金佈局。
• 預期環球股市仍然將會充滿不確定性，若想減低市況一旦出現逆轉時投資組合的波動，可加入債券部份以平衡組合的風險。另一方面，保留部份股票也可以避免投資者錯過市場增長的機會，能為投資組合爭取合理的長期回報。
• 整體來說，分散及多元化的投資組合一般能有效地減少個別投資類別或市場突然惡化的風險。大多數股債混合基金也提供派息類別，能為投資者定期帶來收入。
• 另一方面，投資者需要留意每一隻股債混合基金的投資組合及其表現各有不同，當中包括投資範圍內的股債類別或地域、股債以外的其他可投資資產、不同的資產配置策略、投資理念與執行的效力、及挑選股債的表現等。投資者應該根據個人的回報期望與風險胃納評估，對市場情況的預期及各投資組合的詳述分析而作出適合自己投資需要的選擇。