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人工智能刺激股市投資熱潮及新機遇

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每日熱話
  • 金價關鍵支持於200日平均線

其他評論

  • 聯儲局官員關注加息可能性;日本證實4至5月期間曾干預日圓匯價;代理式AI推動存儲器值上修

市場分析

外匯市場分析

最新技術走勢焦點

XAU - 上行↗

支持位 / 阻力位

兌HKD(Oz) 34,461 / 36,810

兌USD(Oz) 4,400 / 4,700

據俄羅斯央行4月份的國際儲備報告顯示,俄央行在4月份出售了20萬盎司黃金,連續4個月減持黃金儲備,市場認為俄央行或持續拋售以應對其預算赤字,限制金價表現

 

注釋

上行 ↗  整固 →  下行 ↘

*僅涉及外匯兌美元歷史趨勢技術分析,不應視作任何預測,亦不反映任何前瞻性的看法

以上資料由恒生投資服務有限公司提供

股市觀點

  • 中東局勢降溫帶動油價及債息回落,資金重新流入風險資產;晶片龍頭業績穩健惟已反映部分利好,聚焦美國4月PCE數據 
  • 受能源價格高企及地緣政治風險影響,歐盟再度下調今年經濟增長預測,料美伊局勢及油價將繼續主導歐股表現
  • 科技股強勢續帶動台灣股市及日本股市創新高,東南亞地區則普遍受高油價影響經濟表現,個別地區更面對資金外流風險
  • 美伊談判雖仍未達協議但已見積極進展,需關注其能否使美匯回軟及舒緩避險情緒,進而影響環球資金對新興市場的部署
  • 內地打擊券商非法跨境業務,清理非法戶口短期或增加沽壓。然而,內地晶片技術出現突破,將支持AI及科技股發展
注釋

正面 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標較好
中性 - 預期該資產類別長期表現接近主要環球市場指標
審慎 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標落後

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債市觀點

  • 美國總統特朗普表示美伊大致達成協議,市場憧憬霍爾木茲海峽有望開放,油價急挫帶動美債息回吐
  • 截至5月22日美債息從高位回落,美國投資級別企業債反彈,按周回升0.31%,息差輕微收窄
  • 基於市場流動性充裕及企業融資成本處低位,內地5月貸款市場報價利率(LPR)維持不變,符合市場預期
  • 風險溢價曾推升板塊收益率升至近7周高位;後隨油價回落、地緣緩和預期反彈,惟信用利差偏緊,收窄空間有限
  • 油價上升令市場氣氛趨審慎,能源板塊受壓,惟內地消費熱度延續,為博彩及消費板塊帶來支持,板塊內表現分化
  • IMF完成阿根廷200億美元EFF第二次審查,並再撥付10億美元,反映改革續獲支持,料有助市場信心及債市表現
注釋

正面 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標較好
中性 - 預期該資產類別長期表現接近主要環球市場指標
審慎 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標落後

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