投資觀點

CIO市場觀點

AI憂慮升溫,高息股有助應對港股波動

每日市場焦點

每日熱話
  • AI熱潮推動美國投資級債發行創新高

其他評論

  • 英國零售價格升至兩年半新高;內地首9個月工業利潤增長放緩至15.5%;南韓第三季GDP增幅高於預期

市場分析

外匯市場分析

最新技術走勢焦點

CAD - 上行↗

支持位 / 阻力位

兌HKD 5.5239 / 5.6840

兌USD 1.38 / 1.42

加元近期顯著走強,主要因為市場重新上調加拿大央行加息預期,市場普遍預期加央行將於周三(28日)議息會上加息至2.5%,亦是自2023年7月以來首次加息,料為加元帶來支持

 

注釋

上行 ↗  整固 →  下行 ↘

*僅涉及外匯兌美元歷史趨勢技術分析,不應視作任何預測,亦不反映任何前瞻性的看法

以上資料由恒生投資服務有限公司提供

股市觀點

  • AI投資回報疑慮拖累科技股;油價上漲加劇通脹憂慮,資金轉向能源、醫療及金融等板塊,市場輪動加快。關注聯儲局議息
  • 中東局勢持續緊張,歐洲能源價格及通脹或難以回落。利率高企及法國政局不穩,短期或對歐股估值構成壓力
  • 亞太股市避險情緒升溫,短線受AI融資及投資回報疑慮與中東局勢升級影響。分散配置區內市場及板塊有助降低風險
  • 美匯指數續於高位震盪,但新興市場經濟整體仍穩健。大宗商品價格及個別市場選舉結果或令表現波動
  • 港股通於內地離岸信託補稅限期前持續淨賣出,限期屆滿後部分沽壓或減輕。恒指跌至超賣水平,短線支持為22,500點
注釋

正面 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標較好
中性 - 預期該資產類別長期表現接近主要環球市場指標
審慎 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標落後

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債市觀點

  • 美國科技股急挫及法國債市動盪推升避險需求,10年期美債息一個月來首次跌穿5厘
  • 科技股調整及宏觀不確定性促使投資者增加配置高質素固定收益資產
  • 亞洲主要央行政策整體維持審慎偏緊。南韓、中國及印尼央行上周均維持政策利率不變
  • 美國高收益債震盪偏弱。AI投資回報疑慮、油價上漲及地緣風險升溫推動利差擴大,市場風險偏好仍審慎
  • 亞洲高收益債續受避險情緒拖累,印尼市場分類降級風險波及企業債,但未足以反映區內信用質素普遍惡化
  • 新興市場美元債走弱,本幣債微升並續吸引資金。印度受經濟及流動性支持,惟仍須關注油價引發的通脹風險
注釋

正面 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標較好
中性 - 預期該資產類別長期表現接近主要環球市場指標
審慎 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標落後

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