投資觀點

CIO市場觀點

美國民主黨主導兩院,資金板塊輪動加速

每日市場焦點

每日熱話
  • 紐元料在長期底部找到支持

其他評論

  • 內地10月PPI升5.7%高於預期;墨西哥通脹續高於央行目標惹關注;中東局勢憂慮舒緩帶動油價下跌

市場分析

外匯市場分析

最新技術走勢焦點

NZD - 上行↗

支持位 / 阻力位

兌HKD 4.3133 / 4.4701

兌USD 0.55 / 0.57

紐西蘭在上周六(7日)大選初步結果顯示,執政的國家黨和主要反對黨工黨幾乎勢均力敵,據紐西蘭選舉委員會預測顯示,國家黨領導的三黨執政聯盟料議席剛好過半,料支持紐元

 

注釋

上行 ↗  整固 →  下行 ↘

*僅涉及外匯兌美元歷史趨勢技術分析,不應視作任何預測,亦不反映任何前瞻性的看法

以上資料由恒生投資服務有限公司提供

股市觀點

  • 美國中期選舉引發AI監管憂慮,拖累半導體股;惟AI需求未必轉弱,算力供應受限或令科技板塊進一步分化。
  • 油價回落及資金流向傳統板塊,短線料支持歐股;惟中東局勢反覆及歐洲PMI轉弱,或限制升幅。
  • 美國中期選舉後AI政策不確定性拖累亞洲半導體及相關行業,但部分市場逆勢上升,反映區內分散配置有助降低風險。
  • 美國中期選舉後,美元及美債息中長線升勢或放緩,有利新興股市;惟地緣局勢反覆,仍需留意商品價格變化。
  • 市場憧憬內地收窄與美國的AI技術差距。恒指短線阻力為200天線約25,300點;若資金持續流入,有望進一步上試26,200點。
注釋

正面 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標較好
中性 - 預期該資產類別長期表現接近主要環球市場指標
審慎 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標落後

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債市觀點

  • 民主黨在中期選舉取得兩院控制權,料增加特朗普政府推動財政擴張及新增支出的難度,財赤擴張憂慮降溫。
  • 11月初大型科技企業密集發債以支持AI基建投資,市場需求強勁;惟AI相關債券供應增加,或推高歐美企業融資成本。
  • 亞洲主要央行維持審慎取態。馬來西亞央行維持政策利率於2.75%不變,並指經濟增長具韌性。
  • 美國高收益債先穩後跌。油價回落一度提供支持,惟AI監管憂慮打擊風險情緒,加上新債供應回升,板塊轉弱。
  • 人行降低短期融資成本並加大流動性投放,有助紓緩企業再融資壓力,為亞洲高收益美元債信用面帶來支持。
  • 新興市場債在避險情緒升溫下仍錄正回報。墨西哥意外減息或加劇匯率波動,惟新興市場本幣債收益率仍具吸引力。
注釋

正面 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標較好
中性 - 預期該資產類別長期表現接近主要環球市場指標
審慎 - 預期該資產類別長期表現相對主要環球市場指標落後

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