外匯及貴金屬孖展買賣101

槓桿式投資涉及高風險,槓桿式外匯及貴金屬買賣的虧損風險可以十分重大。

掌握槓桿式外匯及貴金屬投資 釋放資金潛力

不同國家的政策走向、宏觀經濟數據和市場情緒等主要因素會帶動貨幣匯價及貴金屬價格波動,有機會創造不同的投資機遇。不少投資者或對外匯及貴金屬市場短期走勢獨具慧眼,但他們可能因所持的投資本金不多而限制了投資能力。

此外匯及貴金屬孖展買賣簡介希望以深入淺出的形式讓孖展新手了解甚麼是槓桿式貴金屬 / 外匯買賣、其操作原理、以及如何透過高槓桿比率及低差價的產品特色,將投資上落倍大,靈活運用資金。

槓桿式外匯 / 貴金屬買賣原理與風險

高槓桿比率

外滙及貴金屬孖展買賣是一種透過「槓桿效應」進行的投資。相關服務一般可提供高達15倍的高槓桿比率,以提升你的投資能力,助你靈活運用資金,在波動的市場掌握投資機遇。

低買賣差價

買賣差價是投資者的交易成本之一,買賣差價愈窄,交易成本便愈低。買賣差價低的外滙及貴金屬孖展買賣服務可助你降低交易成本。買賣差價例子如下:

美元 / 日圓  賣出價 113.348  買入價113.634  差價為 28.6點子

靈活限價指示

槓桿式買賣一般予人較高風險投資的感覺。 然而,若然設定適宜的投資指示,預先選擇「止賺」及「止蝕」價位的限價盤,一般可將賺蝕幅度收窄到可掌控範圍以內。當然,即使已經設定限價盤,投資盈虧亦有可能超出預期,尤其在市況異常波動時。在某些情況下,視乎市況變化及波動性,你有可能需要追加保證金,因而你所蒙受的虧損可能超過你的最初按金款額。你可以選擇以下4類環球限價指示,一旦到價,系統即時自動開倉或平倉:

指示
程序

普通指示

按預設匯率或貴金屬價格,一到價就進行買賣。

其一指示

你可同時送出兩項普通指示,且看哪一項指示先到價,即執行該項指示,而同時取消另一項指示。

按序指示

你可設定兩項普通指示,一先一後。排在「首先」的指示到價就會執行,而只有在執行「首先」指示過後,才會送出第二項「其後」指示。

2合1指示

是糅合上述各種指示的複合操作。系統先會根據「按序指示」原理,送出首項普通指示,一到價就進行買賣;只有在執行過首項指示,才會送出第二項的「其一指示」,即同時設定兩項普通指示,且看哪一項指示先到價,即執行該項指示,而取消另一項指示。

槓桿操作,賺蝕亦倍大

雖然槓桿操作可能讓你有機會賺取高回報,亦有可能令你損失慘重。假如戶口按金不足,而你未能及時填補不足的按金金額進行補倉,你的未平倉合約可能會被了結,以避免虧損超過按金金額。若市況極其波動,僅能於匯率跌至0時結清此倉盤,你將要為你戶口所出現的任何虧損負責。一眾貴金屬或外匯孖展新手要份外留意槓桿式買賣的高風險。

因此,在選擇買賣指示前,你必須仔細考慮自己的財務狀況及投資目標,從而決定外匯及貴金屬孖展買賣是否適合你。

運作方式

釐定按金款額及槓桿比率

你可因應自身的投資組合及個人風險接受程度,釐定按金款額及槓桿比率。值得留意的是,你用作開倉的按金將會是合約價值的一個很低的百份率。按金款額越低,槓桿比率就越高 (例如: 按金低至合約價值的10%,槓桿比率就高至10倍),而盈虧情況也會相應倍大

建立倉位

即訂立買賣合約。你可根據你對市況的眼光,以倍大的投資額建立短倉(睇跌) 或(長倉) 合約

維持按金水平

按金水平 = (按金淨值 + 當日的浮動利潤 / 虧損) / 開首開倉合約總額之百分比。你需要按訂定的按金水平存放足夠的按金以開新倉或維持開倉合約,從而減少市場及外匯波動對你的影響。目前,恒生維持按金水平為5%。意味當你的整體按金水平跌至或低於5%時,便需要補充按金

平倉

意思是了結原先持有的合約倉位,若本來是因為「睇升」而買入外幣,你可透過賣出平倉,反之亦然。投資期內,你可透過直接指示或各種限價指示進行平倉

滾存利息

利息以日計算,根據你所建立的長倉或短倉,計算利息支出或收入

回報計算

根據匯價變動、投資額、滾存利息及交易佣金計算投資利潤(或虧損)

在了解幾個關鍵字及基本操作概念後,我們為你提供2個參考例子,各有3個不同的假設情境,讓你進一步了解匯率變數如何影響你的投資回報。

參考例子1: 看好歐元 / 美元

認購的外滙及貴金屬孖展買賣投資詳情:

項目

單位

最高槓桿比率

15倍

買入歐元兌美元 (建立長倉)

於第1日按歐元 / 美元的開盤匯率1.45買入25,000歐元

保證金

2,416.67美元

(即是25,000歐元 x 1.45 / 15倍)

開首按金水平

6.67%

圖表1: 了解於不同情況下的回報

假如歐元 / 美元匯率升至1.46

  1. 當你認購時,

    你投資2,416.67美元, 以15倍槓桿比率買入25,000

  2. 如你於一天後平倉

    最終總利潤 (包括匯率變動的獲利及滾存利息支出) 為248.75美元

匯率變動的獲利: (1.46 - 1.45) x 25,000歐元 = 250美元

若長倉歐元可獲0.75%利息,短倉美元則需付2%利息,滾存利息支出: 25,000歐元 x 1.46 x (0.75% - 2%) x 1/360天 = -1.25美元

總利潤: 250 - 1.25 = 248.75美元

如你未平倉,按金水平會升至7.35%

假如歐元 / 美元匯率跌至1.4269

  1. 當你認購時,

    你投資2,416.67美元, 以15倍槓桿比率買入25,000歐元 / 美元

  2. 如你於十多天後平倉

    最終總虧損 (包括匯率變動的虧損及滾存利息支出) 為604.46美元

匯率變動的虧損: (1.4269 - 1.45) x 25,000歐元 = -577.5美元

總利息支出: -26.96美元

總虧損: -577.5 + (-26.96) = -604.46美元

如你未平倉,當按金水平降至5%時,你需要提供補倉按金以維持5%的按金水平。

假如歐元 / 美元匯率進一步下跌,而你未有平倉或填補不足的按金,當按金水平降至3%時,本行將以當時的市價將此倉盤強制平倉。

參考例子2: 看淡黃金

認購的外滙及貴金屬孖展買賣投資詳情:

項目

單位

最高槓桿比率

15倍

賣出現貨金兌美元 (建立短倉)

於第1日按現貨金 / 美元的開盤價1,525.00美元賣出50.00盎司現貨金

保證金

5,083.33美元 

(即是1,525美元 x 50 盎司現貨金 / 15倍)

開首按金水平

6.67%

圖表2: 了解於不同情況下的回報

假如現貨金 / 美元跌至1,505美元

  1. 當你認購時,

    你投資5,083.33美元,以15倍槓桿比率賣出50.00盎司黃金

  2. 如你於一天後平倉

    最終總利潤 (包括匯率變動的獲利及滾存利息收入)為1,008.83美元

匯率變動的獲利: (1,525 - 1,505) x 50 盎司 = 1,000美元

若短倉黃金沒有利息,長倉美元則獲得4.1688%利息,利息收入: 1,525美元 x 50 x (0% + 4.1688%) x 1/360天 = 8.83美元

總利潤: 1,000+ 8.83 = 1,008.83美元

如你未平倉,按金水平會升至7.99%

假如現貨金 / 美元升至1,552美元

  1. 當你認購時,

    你投資5,083.33美元,以15倍槓桿比率賣出50.00盎司黃金

  2. 如你於十多天後平倉

    最終總虧損 (包括匯率變動的虧損及滾存利息收入)為1261.70美元

匯率變動的虧損: (1,525 - 1,552) x 50 盎司 = -1,350美元

總利息收入: 88.30美元

總虧損: -1,350 + 88.30= -1261.70美元

如你未平倉,按金水平降至5% 。你便需要此時提供補倉按金。

假如現貨金 / 美元進一步上升,而你未有平倉或填補不足的按金,當按金水平降至3%時,本行將以當時的市價將此倉盤強制平倉。

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各大央行紛紛加息抗通脹,想知會為全球利率環境帶來甚麼影響? 點擊播放以下影片,由恒生投資高級顧問為你拆解。

如何把握套息交易所帶來的投資機遇[4]?

銀行專業分析員如何制訂外匯投資策略[5]?

恒生「外滙及貴金屬孖展買賣服務」

想投資槓桿式外滙及貴金屬交易? 恒生「外滙及貴金屬孖展買賣服務」透過槓桿操作助你放大投資能力,憑藉高槓桿比率,讓你有機會捕捉短期市場升跌,將投資上落倍大高達15倍。

此外,恒生提供低買賣差價。就網上買賣而言,黃金的買賣差價可低至0.80美元,貨幣則可低至6點子[1],而目前最高買賣差價定為買入價的3%,讓你輕鬆控制投資成本。

靈活的「限價指示」功能助你24小時自動落盤,輕鬆應對瞬息萬變的市況,設定適宜的投資指示,生活忙碌依然無阻投資大計。

槓桿式投資涉及高風險。請瀏覽外匯及貴金屬孖展買賣服務以了解詳情(包括產品特色及風險披露等)。

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全新客戶 / 非綜合戶口客戶

經恒生Mobile App [2]或親臨指定分行開立綜合戶口後,可開立外匯及貴金屬孖展買賣服務戶口

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現有外匯及貴金屬孖展買賣服務戶口持有人

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      • 按揭計劃
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      • 為香港永久性居民
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      • 現在身處香港
    • 如你是現有恒生客戶,並符合以下所有條件:
      • 擁有至少一個恒生銀行戶口 (包括存摺戶口及結單儲蓄戶口)
      • 未持有任何恒生綜合理財戶口
      • 未持有任何獨立的投資戶口 (包括證券及基金投資戶口)
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      • 在香港居住
      • 現在身處香港
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    • 優進理財
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  4. 投資涉及風險,槓桿式外匯及貴金屬買賣的虧損風險可以十分重大。
  5. 投資涉及風險,外匯及貴金屬價格可升可跌。