外汇及贵金属孖展买卖101

杠杆式投资涉及高风险,杠杆式外汇及贵金属买卖的亏损风险可以十分重大。

掌握杠杆式外汇及贵金属投资 释放资金潜力

不同国家的政策走向丶宏观经济数据和市场情绪等主要因素会带动货币汇价及贵金属价格波动,有机会创造不同的投资机遇。不少投资者或对外汇及贵金属市场短期走势独具慧眼,但他们可能因所持的投资本金不多而限制了投资能力。

此外汇及贵金属孖展买卖简介希望以深入浅出的形式让孖展新手了解什么是杠杆式贵金属 / 外汇买卖、其操作原理、以及如何透过高杠杆比率及低差价的产品特色,将投资上落倍大,灵活运用资金。

杠杆式外汇 / 贵金属买卖原理与风险

高杠杆比率

外汇及贵金属孖展买卖是一种透过"杠杆效应"进行的投资。相关服务一般可提供高达15倍的高杠杆比率,以提升你的投资能力,助你灵活运用资金,在波动的市场掌握投资机遇。

低买卖差价

买卖差价是投资者的交易成本之一,买卖差价愈窄,交易成本便愈低。买卖差价低的外汇及贵金属孖展买卖服务可助你降低交易成本。买卖差价例子如下:

美元 / 日元  卖出价 113.348  买入价113.634  差价为 28.6点子

灵活限价指示

杠杆式买卖一般予人较高风险投资的感觉。 然而,若然设定适宜的投资指示,预先选择"止赚"及"止蚀"价位的限价盘,一般可将赚蚀幅度收窄到可掌控范围以内。当然,即使已经设定限价盘,投资盈亏亦有可能超出预期,尤其在市况异常波动时。在某些情况下,视乎市況變化及波動性,你有可能需要追加保证金,因而你所蒙受的亏损可能超过你的最初按金款额。你可以选择以下4类环球限价指示,一旦到价,系统即时自动开仓或平仓:

指示
程序

普通指示

按预设汇率或贵金属价格,一到价就进行买卖。

其一指示

你可同时送出两项普通指示,且看哪一项指示先到价,即执行该项指示,而同时取消另一项指示。

按序指示

你可设定两项普通指示,一先一后。排在"首先"的指示到价就会执行,而只有在执行"首先"指示过后,才会送出第二项"其后"指示。

2合1指示

是糅合上述各种指示的复合操作。系统先会根据"按序指示"原理,送出首项普通指示,一到价就进行买卖;只有在执行过首项指示,才会送出第二项的"其一指示",即同时设定两项普通指示,且看哪一项指示先到价,即执行该项指示,而取消另一项指示。

杠杆操作,赚蚀亦倍大

虽然杠杆操作可能让你有机会赚取高回报,亦有可能令你损失惨重。假如户口按金不足,而你未能及时填补不足的按金金额进行补仓,你的未平仓合约可能会被了结,以避免亏损超过按金金额。若市况极其波动,仅能於汇率跌至0时结清此仓盘,你将要为你户口所出现的任何亏损负责。一众贵金属或外汇孖展新手要份外留意杠杆式买卖的高风险。

因此,在选择买卖指示前,你必须仔细考虑自己的财务状况及投资目标,从而决定外汇及贵金属孖展买卖是否适合你。

运作方式

厘定按金款额及杠杆比率

你可因应自身的投资组合及个人风险接受程度,厘定按金款额及杠杆比率。值得留意的是,你用作开仓的按金将会是合约价值的一个很低的百分率。按金款额越低,杠杆比率就越高 (例如: 按金低至合约价值的10%,杠杆比率就高至10倍),而盈亏情况也会相应倍大

建立仓位

即订立买卖合约。你可根据你对市况的眼光,以倍大的投资额建立短仓(看跌) 或(长仓) 合约

维持按金水平

按金水平 = (按金净值 + 当日的浮动利润 / 亏损) / 开首开仓合约总额之百分比。你需要按订定的按金水平存放足够的按金以开新仓或维持开仓合约,从而减少市场及外汇波动对你的影响。目前,恒生维持按金水平为5%。意味当你的整体按金水平跌至或低于5%时,便需补充按金

平仓

意思是了结原先持有的合约仓位,若本来是因为"看涨"而买入外币,你可透过卖出平仓,反之亦然。投资期内,你可透过直接指示或各种限价指示进行平仓

滚存利息

利息以日计算,根据你所建立的长仓或短仓,计算利息支出或收入

回报计算

根据汇价变动、投资额、滚存利息及交易佣金计算投资利润(或亏损)

在了解几个关键字及基本操作概念后,我们为你提供2个参考例子,各有3个不同的假设情境,让你进一步了解汇率变数如何影响你的投资回报。

參考例子1: 看好欧元 / 美元

认购的外汇及贵金属孖展买卖投资详情:

项目

单位

最高杠杆比率

15倍

买入欧元兑美元 (建立长仓)

于第1日按欧元 / 美元的开盘汇率1.45买入25,000欧元

保证金

2,416.67美元

(即是25,000欧元 x 1.45 / 15倍)

开首按金水平

6.67%

图表1: 了解于不同情况下的回报

假如欧元 / 美元汇率升至1.46

  1. 当你认购时,

    你投资2,416.67美元, 以15倍杠杆比率买入25,000

  2. 如你于一天后平仓

    最终总利润 (包括汇率变动的获利及滚存利息支出) 为248.75美元

汇率变动的获利: (1.46 - 1.45) x 25,000欧元 = 250美元

若长仓欧元可获0.75%利息,短仓美元则需付2%利息,滚存利息支出: 25,000欧元 x 1.46 x (0.75% - 2%) x 1/360天 = -1.25美元

总利润: 250 - 1.25 = 248.75美元

如你未平仓,按金水平会升至7.35%

假如欧元 / 美元汇率跌至1.4269

  1. 当你认购时,

    你投资2,416.67美元, 以15倍杠杆比率买入25,000欧元 / 美元

  2. 如你于十多天后平仓

    最终总亏损 (包括汇率变动的亏损及滚存利息支出) 为604.46美元

汇率变动的亏损: (1.4269 - 1.45) x 25,000欧元 = -577.5美元

总利息支出: -26.96美元

总亏损: -577.5 + (-26.96) = -604.46美元

如你未平仓,当按金水平降至5%时,你需要提供补仓按金以维持5%的按金水平。

假如欧元 / 美元汇率进一步下跌,而你未有平仓或填补不足的按金,当按金水平降至3%时,本行将以当时的市价将此仓盘强制平仓。

參考例子2: 看淡黄金

认购的外汇及贵金属孖展买卖投资详情:

项目

單位

最高杠杆比率

15倍

卖出现货金兑美元 (建立短仓)

于第1日按现货金 / 美元的开盘价1,525.00美元卖出50.00盎司现货金

保证金

5,083.33美元 

(即是1,525美元 x 50 盎司现货金 / 15倍)

开首按金水平

6.67%

图表2: 了解于不同情况下的回报

假如现货金 / 美元跌至1,505美元

  1. 当你认购时,

    你投资5,083.33美元,以15倍杠杆比率卖出50.00盎司黄金

  2. 如你于一天后平仓

    最终总利润 (包括汇率变动的获利及滚存利息收入)为1,008.83美元

汇率变动的获利: (1,525 - 1,505) x 50 盎司 = 1,000美元

若短仓黄金没有利息,长仓美元则获得4.1688%利息,利息收入: 1,525美元 x 50 x (0% + 4.1688%) x 1/360天 = 8.83美元

总利润: 1,000+ 8.83 = 1,008.83美元

如你未平仓,按金水平会升至7.99%

假如现货金 / 美元升至1,552美元

  1. 当你认购时,

    你投资5,083.33美元,以15倍杠杆比率卖出50.00盎司黄金

  2. 如你于十多天后平仓

    最终总亏损 (包括汇率变动的亏损及滚存利息收入)为1261.70美元

汇率变动的亏损: (1,525 - 1,552) x 50 盎司 = -1,350美元

总利息收入: 88.30美元

总亏损: -1,350 + 88.30= -1261.70美元

如你未平仓,按金水平降至5% 。你便需要此时提供补仓按金。

假如现货金 / 美元进一步上升,而你未有平仓或填补不足的按金,当按金水平降至3%时,本行将以当时的市价将此仓盘强制平仓。

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如何把握套息交易所带来的投资机遇[4]? (广东话版本)

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恒生"外汇及贵金属孖展买卖服务"

想投资杠杆式外汇及贵金属交易? 恒生"外滙及贵金属孖展买卖服务"透过杠杆操作助你放大投资能力,凭藉高杠杆比率,让你有机会助你捕捉短期市场升跌,将投资上下倍大高达15倍。

此外,恒生提供低买卖差价。就网上买卖而言,黄金的买卖差价可低至0.80美元,货币则可低至6点子[1],而目前最高买卖差价定为买入价的3%,让你轻松控制投资成本。

灵活的"限价指示"功能助你24小时自动落盘,轻松应对瞬息万变的市况,设定适宜的投资指示,生活忙碌依然无阻投资大计。

杠杆式投资涉及高风险。请浏览外汇及贵金属孖展买卖服务,以了解詳情(包括产品特色及风险披露等)。

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      • 为香港永久性居民
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      • 现在身处香港
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      • 拥有至少一个恒生银行户口 (包括存折户口及结单储蓄户口)
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      • 未持有任何独立的投资户口 (包括证券及基金投资户口)
      • 年满18岁而未满65岁
      • 在香港居住
      • 现在身处香港
  3. 现有综合户口客户指持有以下其中一个户口:
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  4. 投资涉及风险,杠杆式外汇及贵金属买卖的亏损风险可以十分重大。
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