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政策加码提振经济,内需新基建成焦点

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  • 中国与欧盟达成贸易共识;美国放宽对俄罗斯柴油贸易制裁;财政部加码促内需及科技创新

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EUR - 上行↗

支持位 / 阻力位

兌HKD 8.7106 / 9.0245

兌USD 1.11 / 1.15

欧央行高层官员公开表示,区内核心通胀回落存在反复性,不宜过早定价连续减息周期。欧元区降息预期续低,有助支持区内债息,收窄美欧息差压力

 

注释

上行 ↗  整固 →  下行 ↘

*仅涉及历史趋势技术分析,不应视作任何预测,亦不反映任何前瞻性的看法

以上资料由恒生投资服务有限公司提供

股市观点

  • 强劲盈利预期继续支持美股,但高债券收益率及AI商业化回报的不确定性加剧科技股波动。后市关注CPI数据及美国大型银行业绩
  • 欧元区商业活动持续扩张,但通胀风险、法国政局及财政问题影响投资情绪。多重不确定因素下,欧股短期或维持盘整
  • 亚太股市走势分化,短期仍受油价及利率高企影响,但区内基本面保持稳健并受益于AI发展。分散配置不同板块有助降低风险
  • 美元指数持续偏强,但新兴市场企业盈利及经济大致稳健。部分市场的货币政策及选举进程也有望成为催化剂
  • 国庆假期内地服务消费表现理想,国内出游日均花费也录得增长。内地刺激楼市、投资及消费的措施为A股提供支持
注释

正面 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标较好
中性 - 预期该资产类别长期表现接近主要环球市场指标
审慎 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标落后

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债市观点

  • 美联储9月会议纪要显示,官员仍警惕通胀风险,多数认为年内或需再加息一次
  • AI投资热潮持续推动企业融资需求,美国大型科技及相关企业近期积极通过债券、贷款及私募信贷市场融资
  • 印度央行因通胀压力加息25个基点至5.5%,泰国央行维持利率不变,反映区内央行采取不同政策路径
  • 美国高收益债10月上旬受风险偏好及盈利预期改善带动,但油价回升及加息担忧限制涨幅,低评级债券仍然受压
  • 板块债券利差扩大约12个基点,但内地黄金周旅游消费保持韧性。较高票息料提供缓冲,仍须关注外围利率及信用风险
  • 新兴市场本币债表现优于美元债,巴西大选结果提振财政改革预期,带动汇债齐升,但油价及美债收益率上行仍构成短期压力
注釋

正面 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标较好
中性 - 预期该资产类别长期表现接近主要环球市场指标
审慎 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标落后

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美国长期国债收益率涨势暂缓,但能维持多久呢? #AI_Mark #投资 #CIO观点 #外汇市场 #美元 #财经早餐

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