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料美股短期內更添波動

 

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  • 美国10年期债息逼近5厘

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  • 日本央行或于本周加息25基点;金砖国家将致力推动新兴经济体发展;香港首个五年规划将于周三公布

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NZD - 上行↗

支持位 / 阻力位

兌HKD 4.5170 / 4.7052

兌USD 0.58 / 0.60

新西兰央行在9月加息后预期利率只会再调高一至两次,惟在能源价格高企使通胀更具黏性的背景下,市场预期新西兰央行或被迫需要更积极的紧缩措施,最终需再加息四次,料支持新西兰元

 

注释

上行 ↗  整固 →  下行 ↘

*仅涉及历史趋势技术分析,不应视作任何预测,亦不反映任何前瞻性的看法

以上资料由恒生投资服务有限公司提供

股市观点

  • 通胀及加息预期压抑美股,AI需求与强劲业绩提供支持;聚焦联储议息会议,利率指引料牵动估值
  • 欧洲央行再度加息,并上调通胀预测,央行政策偏紧或对股市估值构成压力。惟经济表现如维持稳定,料欧股调整空间有限
  • 债息与油价高企影响市场及资金流向,短期需关注多间央行议息后发出的政策信号,多元化分散配置亚洲市场有助降低风险
  • 多个新兴市场的盈利预期持续被上调,或可抵销美汇指数和大宗商品价格的走势,以及中东地缘局面变化带来的波幅与风险
  • 美联储本周议息、内地货币数据及中美元首或举行会面均增港股不确定性,恒指短期阻力及支持位为26,400及24,500点
注释

正面 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标较好
中性 - 预期该资产类别长期表现接近主要环球市场指标
审慎 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标落后

以上资料由恒生投资服务有限公司提供

债市观点

  • 美国8月核心CPI环比高于预期,加上非农强劲及美联储主席表态抗通胀,令本周加息25基点机率升至约九成
  • 全球企业在9月8日单日募资逾700亿美元后续加速发债,通胀黏性及市场观望本月是否加息,促使企业提前发债
  • 日央行本周五升息25点子的机率现约九成,通胀风险上行,预计议息结果公布将进一步推高日债息
  • 地缘推高油价,通胀忧虑升温,市场对美联储9月加息预期升温,高收益债受压,孳息率与利差齐走阔
  • 油价破100美元令印度尼西亚财政补贴压力升温,通胀风险或迫央行维持偏紧;市场料更偏资源出口发行人
  • 油价破100美元令印度尼西亚财政补贴压力升温,通胀风险或迫央行维持偏紧;市场料更偏资源出口发行人
注釋

正面 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标较好
中性 - 预期该资产类别长期表现接近主要环球市场指标
审慎 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标落后

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