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憧憬美国重启减息,美股哪一板块更受惠?

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最新技术走势焦点

AUD - 上行↗

支持位 / 阻力位

兑HKD 4.9792 / 5.2904

兑USD 0.64 / 0.68

澳央行宣布维持指标利率3.6厘不变,符合市场预期。利率期货价格显示,市场预期澳洲央行第四次减息的时机将从今年12月推迟至明年2月。澳元/美元上方关键技术阻力于68美仙

 

注释

上行 ↗  整固 →  下行 ↘

仅涉及历史趋势技术分析,不应视作任何预测

以上资料由恒生投资服务有限公司提供

股市观点

  • 市场对AI领域基础设施合作及投资消息反应正面,惟高估值及减息预期变化引发回调,观望9月非农数据及政府停摆风险
  • 最新PMI数据显示欧洲经济前景仍然参差,加上市场预期欧央行暂停减息,目前欧股在缺乏上升催化剂下,短期内或续整固
  • 亚洲股市受美汇反弹影响,短线出现获利回吐。惟区内多元化的投资主题及持续向好的经济基调,有望支持中长线走势
  • 长远而言,如美汇维持偏弱,环球资金或将继续流至新兴市场。此外,市场正观望个别新兴市场与美国的贸易关系变化
  • 恒指近期调整,料50天线为短期支持。内地资金持续流入,加上内地AI快速发展及治理行业无序竞争,有望为港股提供支持
注释

正面 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标较好
中性 - 预期该资产类别长期表现接近主要环球市场指标
审慎 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标落后

以上资料由恒生投资服务有限公司提供

债市观点

  • 美国通胀符合预期,美债息走势趋稳。市场关注美国九月非农就业数据,对美联储减息路径或有较大影响
  • 美国最新通胀数据虽然符合预期,美国投资级别债从高位回落,主要是息差按周有所扩阔所致
  • 工业利润增长及电力需求回暖反映内地经济持续改善,而LPR维持稳定,将保持企业融资需求增长
  • 减息后企业盈利预期改善,高收益债息差进一步收窄,已届历史偏紧区间,短期内或因利率政策预期变化带来波动
  • 人民银行重申适度宽松政策与房地产企业融资改善为该市场提供支撑,惟房企销售回升力度仍有待观察
  • 新兴市场债继续表现稳健,受美国重启减息及海外资金追求较高收益所支持,料市场仍会持续吸引资金流入
注釋

正面 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标较好
中性 - 预期该资产类别长期表现接近主要环球市场指标
审慎 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标落后

以上资料由恒生投资服务有限公司提供

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