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近期美国科技股回调是否吸纳机会?

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  • 恒指下个重要支持位为22,500点

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  • 南韩央行维持利率不变;工信部:加快产品研发等全环节落地应用AI;AI安全受关注料提升网络安全支出

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最新技术走势焦点

CAD - 上行↗

支持位 / 阻力位

兌HKD 5.5209 / 5.6809

兌USD 1.38 / 1.42

近期原油地缘政治溢价回升,直接改善了加拿大能源出口的收入前景,高油价亦可能令当地通胀压力更为持久,促使市场重新上调加拿大央行加息的预期,为加元带来支持

 

注释

上行 ↗  整固 →  下行 ↘

*仅涉及历史趋势技术分析,不应视作任何预测,亦不反映任何前瞻性的看法

以上资料由恒生投资服务有限公司提供

股市观点

  • 美国通胀高于预期,但避险需求推动债券收益率回落。AI融资及投资回报担忧拖累科技股,资金转向能源及医疗等传统板块
  • 欧洲企业业绩稳健,但沙特能源设施遇袭,预计欧洲能源价格短期难以回落,增加欧洲央行进一步加息风险,或限制欧股表现
  • 亚太股市受AI主题去杠杆及高利率影响而调整,资金流短期或继续受压。配置区内不同市场及板块有助抵御波动、分散风险
  • 新兴市场企业盈利及经济普遍稳健。美元指数虽仍偏强,但上行空间或有限;部分市场的货币政策及选举进程有望成为催化剂
  • 内地上季度经济增速加快,9月工业及零售也较8月改善,为大市提供支持。市场关注月底五中全会对科创及消费的政策部署
注释

正面 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标较好
中性 - 预期该资产类别长期表现接近主要环球市场指标
审慎 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标落后

以上资料由恒生投资服务有限公司提供

债市观点

  • 美国通胀压力持续,9月CPI环比上升0.6%、同比上升3.7%,PPI环比上升1.3%、同比上升6.3%,均高于预期
  • 人工智能相关股票近期遭到抛售,资金转向防御性较强的固定收益资产
  • 韩国央行维持偏鹰立场,并表示通胀压力仍然偏高,货币政策短期内将保持限制性
  • 科技股调整蔓延至信用市场,美国高收益债利差近期显著扩大。板块短期或继续波动,须关注信用风险会否扩散
  • 科技股调整及地缘风险升温,推动亚洲高收益债利差扩大,但较高票息有助缓冲跌幅。低评级企业再融资压力或增加
  • 新兴市场债延续涨势,但印尼受股市潜在降级风险拖累,股债汇齐跌。事件短期或加剧市场波动,后市关注资金流向
注釋

正面 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标较好
中性 - 预期该资产类别长期表现接近主要环球市场指标
审慎 - 预期该资产类别长期表现相对主要环球市场指标落后

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