股票掛鈎投資

靈活制定組合 實現理財目標

投資涉及風險。服務及投資產品均附帶條款。

最新推出之部分保本股票掛鈎結構性產品助你於市場波動下管理風險及捕捉投資機遇。

投資涉及風險。服務及投資產品均附帶條款。

概覽

股票掛鈎投資是結構性產品,其投資回報取決於投資掛鈎股票的表現。根據不同的產品特色及投資期,你可以靈活制定切合投資目標的股票掛鈎投資策略。

主要特點

一些股票掛鈎投資於到期時具有部分保本機制,這取決於基本贖回水平。
基本贖回水平通常以面值的某個百分比表示,範圍為70%至99.9%。

特定情況下,取決於相關資產價值的變化,與傳統的定期存款相比,你可能會獲取更高的潛在收益。

靈活投資年期由一個月至三年不等。
一些具有可贖回特點的股票掛鈎投資,可讓你在到期日前取回潛在收益及投資本金。

股票掛鈎投資可與上市公司股份、交易所買賣基金(ETFs) 表現掛鈎,亦可與單一股票或一籃子股票掛鈎。

一些股票掛鈎投資具備氣墊機制。在此情況下,於到期日的結算安排將取決於有否發生氣墊失效事件。
參考股票的氣墊水平通常是相關資產最初現貨價的某個百分比,並且通常低於其行使價。

你可以於恒生個人流動理財服務應用程式、個人e-Banking(桌面版)或親臨任何一間分行認購股票掛鈎投資。

知識與觀點

如何運作

速學視頻

觀看影片了解股票掛鈎投資的基礎

互動智庫

透過我們的學習工具「互動智庫」,你可以以互動方式深入了解股票掛鈎投資的運作原理。此工具涵蓋了兩種掛鈎投資結構: 可提早贖回的股票掛鈎投資和設有潛在現金收益的股票掛鈎投資。你可根據自身投資展望和目標,選擇合適你的股票掛鈎投資。

其他股票掛鈎投資的例子

部分股票掛鈎投資於到期時具有部分保本機制。詳情請參考以下例子。

假設你將認購一個為期3個月並於到期時具有部分保本機制的股票掛鈎投資。在此我們準備了4個不同情境,助你了解股票的最終收市價降如何影響你的總收益。

你所認購的股票掛鈎投資詳情

條款

金額

初始股價初始股價是掛鈎股票於股票掛鈎投資交易日的收市價

港幣 100 元

行使價行使價(亦即參考股價)設定為等於或低於初始股價的某個百分比。一般而言,如果最終收市價等於或高於行使價,你將可取回投資金額; 如果最終收市價低於行使價,你將可在到期日收取以行使價購入的相關股票或等值的現金。

港幣 100 元

投資金額

港幣 80,000 元

派息比率(價格)

10% (港幣 110 元)

基本贖回水平如最終定價日表現最差股票的最終股價低於其初始股價 ,並低於其初始股價的基本贖回水平,你將於到期日收取相等於面值乘以基本贖回水平(即投資金額的80%)的金額。

80% (港幣 80 元)

了解於不同情況下的回報  於情況1,股票最終收市價的升幅比息率較高  於情況2,股票最終收市價的升幅比息率較低  於情況3,股票的最終收市價低於行使價及最初現貨價  於情況4,股票的最終收市價低於基本贖回水平

股票最終收市價的升幅比息率較高
於最終定價日,股票最終收市價升至港幣120元,股價上升20%,比派息率高出10%,因此於到期時的派息率上升至20%。

  1. 第1個月當你認購時

    你投資港幣 80,000
  2. 投資的第3個月,於到期日

    最終收取的金額(包括本金及利息)為港幣 96,000

於到期日,你的收益為
港幣 80,000 元  x 20%(到期時派息率)= 港幣 16,000 元

股票最終收市價的升幅比息率較低
於最終定價日,股票的最終收市價是港幣109元,股價上升9%,比派息率10%低,所以到期時的派息率為10%。

  1. 第1個月當你認購時

    你投資港幣 80,000

  2. 投資的第3個月,於到期日

    最終收取的金額(包括本金及利息)為港幣 88,000

於到期日,你的收益為
港幣 80,000 元 x 10%(到期時派息率)= 港幣 8,000 元

股票的最終收市價低於行使價及最初現貨價
於最終定價日,股票的最終收市價是港幣90元,下跌10%。因股票的最終收市價低於行使價及初始股價,你將不會獲取任何派息金額及收取的金額會只是投資金額的90%。

  1. 第1個月當你認購時

    你投資港幣 80,000

  2. 投資的第3個月,於到期日

    最終收取的金額為港幣 72,000

於到期日,你的虧損為
港幣 80,000 元 x 10%(下跌%)= 港幣 8,000 元

股票的最終收市價低於基本贖回水平
於最終定價日,股票的最終收市價是港幣70元,下跌30%。由於最終收市價低於行使價和基本贖回水平,你將不會獲取任何派息金額及收到的最終金額會是投資金額的80%(基本贖回水平)。

  1. 第1個月當你認購時

    你投資港幣 80,000

  2. 投資的第3個月,於到期日

    最終收取的金額為港幣 64,000

於到期日,你的虧損為
港幣 80,000 元 x 20% = 港幣 16,000 元

實用資訊

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  1. 股票掛鈎投資(「股票掛鈎投資」)乃涉及金融衍生工具的結構性產品。投資決定是由閣下自行作出的,但閣下不應投資在該「股票掛鈎投資」,除非中介人於銷售該產品時已向閣下解釋經考慮閣下的財務狀況、投資經驗及目標後,該類產品是適合閣下的。投資者於作出任何投資決定前,應參閱股票掛鈎投資之有關發售文件。
  2. 部分股票掛鈎投資並不保本 - 股票掛鈎投資為內含衍生工具的非上市結構性產品。部分股票掛鈎投資並不保本。在最壞的情況下,投資者可能損失全部的投資。
  3. 部分股票掛鈎投資於到期時部分保本 - 如閣下持有股票掛鈎投資至到期且該掛鈎投資並未因其他原因被提早終止,部分股票掛鈎投資於到期時具部分保本機制。 閣下於到期時收取的分派可能少於閣下的初始投資額,但須以基本贖回水平為限。
  4. 股票掛鈎投資為內含衍生工具的非上市結構性產品,並不等於亦不應被視為定期存款。本行的股票掛鈎投資並非存款保障計劃下的受保障存款。
  5. 據證券及期貨事務監察委員會(「證監會」)之《網上分銷及投資諮詢平台指引》,ELI被界定為複雜產品,投資者應謹慎行事。
  6. 投資者亦應參閱股票掛鈎投資有關發售文件載列的風險因素。
  7. 本網頁並不構成對任何人士提出購買上述任何股票掛鈎投資的招攬、邀請或建議。
  8. 以下風險應與股票掛鈎投資有關發售文件中所載的其他風險因素一起閱讀。
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  10. 部分股票掛鈎投資並不保本 - 股票掛鈎投資為內含衍生工具的非上市結構性產品。部分股票掛鈎投資並不保本。在最壞的情況下,投資者可能損失全部的投資。
  11. 部分股票掛鈎投資於到期時部分保本 - 如閣下持有股票掛鈎投資至到期且該掛鈎投資並未因其他原因被提早終止,部分股票掛鈎投資於到期時具部分保本機制。 閣下於到期時收取的分派可能少於閣下的初始投資額,但須以基本贖回水平為限。
  12. 並非受保障存款 - 股票掛鈎投資並不等於亦不應被視為定期存款。股票掛鈎投資並非存款保障計劃下的受保障存款。
  13. 流通量風險。股票掛鈎投資乃為持有直至到期而設計。閣下可能無法在到期前出售閣下的股票掛鈎投資。倘閣下試圖在到期前出售股票掛鈎投資,閣下收取的金額可能遠遠低於閣下就股票掛鈎投資支付的投資金額。
  14. 閣下倚賴股票掛鈎投資發行人的信用可靠性 - 股票掛鈎投資構成發行人的一般無抵押非後償合約責任。當閣下購買股票掛鈎投資,閣下將倚賴股票掛鈎投資發行人而非其他人士的信用可靠性。根據股票掛鈎投資的條款及細則,閣下對任何掛鈎股票的任何發行人並無任何權利。倘有關股票掛鈎投資發行人變成資不抵債或違反其於股票掛鈎投資項下的責任,在最壞情況下,閣下可能損失全部投資。
  15. 並不等同於投資掛鈎股票 - 投資股票掛鈎投資並不等同於投資掛鈎股票。任何掛鈎股票的市價或水平變動未必會導致股票掛鈎投資的市值或 閣下於股票掛鈎投資的潛在收益或虧損出現相應變動。
備註
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