透过沪港通及深港通，香港及海外投资者均可买卖于上海证券交易所（「上交所」）及深圳证券交易所（「深交所」）上市的若干证券（A股及交易所买卖基金（「ETFs」））（「北向交易」），而内地投资者亦可买卖于香港联合交易所有限公司（「联交所」）上市的若干证券（A股及ETFs）（「南向交易」）。

北向交易投资者识别码模式是一种投资者识别制度，目的是在客户层面上识别买卖盘，以更好地对北向交易进行买卖监管和监察。

在此模式要求下，客户须预先办理登记才可买卖A股通股票。因此，本行需要获得你的个人资料包括你的券商客户编码（“BCAN”）和客户识别信息（＂CID＂）处理同意意向，才可向联交所披露和转移相关资料，并透过联交所将相关资料转移至上／深交所作登记及查核。

就个人客户而言，CID包括以下资料（不时会作出更改）：

- 全名

- 身份证明文件发出国家

- 身份证明文件类别

- 身份证明文件号码

由于你的CID需要在上／深交所进行登记及查核，若你的登记被拒绝，本行会自动取消你所有已发出于下一个北向交易日处理但仍未执行的买入盘。你必须查看你的指示处理状况及你的CID之处理同意意向状况。

登记须于最少1个北向交易日前（T-1日）递交至联交所， 并取得上／深交所之有效查核。当上／深交所接受有关登记，客户将合资格由下一个北向交易日（T日）起买入及卖出A股通股票，否则，客户将只可卖出A股通股票。

本行收取网上登记指示截止时间为每个北向交易日之13:00（有关北向交易日历详情，请参阅港交所网页）。于截止时间后递交之指示将于下一个北向交易日处理。

当收到上／深交所确认你的CID登记后，本行会发出短讯通知客户（只适用于个人证券客户）。你亦可于「A股通买卖」版面查阅你的同意意向状况。

如状况为「暂时符合买卖 」，即表示CID登记有待上／深交所批核，本行会暂时接受客户发出于下一个北向交易日处理的A股通股票买入指示。如上／深交所拒绝有关登记，客户所有已发出于下一个北向交易日处理但仍未执行的买入指示会被自动取消。

不需要，你只需提供一次你的个人资料之处理同意意向便可。但请注意，除非另一位户口持有人亦已提供个人资料之处理同意意向，否则，你不能透过此联名证券户口买卖A股通股票。

你只需进入「证券」版面内选择「A股通买卖」，选择买入或卖出、输入股票代号、买入或卖出价及股数。

在核对交易指示后，按「确定」继续。

当成功发出交易指示，你会收到一个参考编号，你可按「买卖指示处理状况」查阅有关交易之处理状况。

买卖上海／深圳ETFs，请透过恒生个人流动理财服务应用程式／恒生投资快应用程式落盘。

不可以，北向交易不允许即日买卖。因此，你只可于T+1日或之后沽出你买入的A股通股票。

不可以 。

不可以，同样地，你也不可以使用未交收之A股通股票沽出款项来购买另一只香港上市之人民币计价证券。

请于「A股通买卖」版面内按「我的人民币可用结余」查阅你可用来购买A股通股票的人民币结余。此人民币可用结余不包括尚未结算之支票款项、未交收之香港上市之人民币计价证券沽出款项及未交收之A股通股票沽出款项。

你可点选「买卖指示处理状况」查询指示的最新交易状况。

本行会就不时设定之时限内（在一般情况下设定为10秒），就你于「买卖指示处理状况」及「取消」的版面内按「更新」键时，更新你的买卖指示处理状况资料。换言之，若你于指定之时限内按多于一次「更新」键，上述版面内之买卖指示状况将不会更新。惟此安排并不影响交易指示之处理。

除此之外，你亦可致电专人接听买卖热线查询。

下列为A股通股票买卖指示处理状况的说明：

假如阁下之买卖指示是透过恒生个人e-Banking设定，我们便会发出电邮到你的「阅读电邮」，通知你买卖指示的成交结果。如你已登记使用证券即时覆盘服务，更可透过手机短讯，获悉买卖指示的交易结果。

已登记e-Banking及已提供有效的流动电话号码（香港或海外流动电话号码均可）予本行之综合理财户口证券客户*，本行会透过手机短讯通知阁下经本行设定的证券买卖指示交易结果，此安排不涉收费及无需预先登记。

你亦可透过「买卖指示处理状况」版面内按「详情」键查阅有关指示的成交结果或致电专人接听证券买卖热线查询。

*包括综合理财户口附属之股票每月投资计划户口客户。如客户提供海外流动电话号码，需向电讯公司查询能否接收由香港发出的短讯。

你需支付第三者费用如经手费、证管费、过户费、交易印花税，以及本行费用如经纪佣金。详情请参阅证券服务收费表 。

所有收费会以人民币支付，若你的人民币交收户口内的资金，不足以支付有关费用，本行有权支取阁下任何一个港元户口以支付有关费用。

所有A股通股票每手均为100股（必须以整手发出买入指示）。仅沽出可接纳碎股。因此，完整买卖单位的买入指示与碎股沽出指示相撮合形成碎股交易的情况亦属常见。

根据联交所规定，投资者于沽出碎股时，必须将该A股通股票的碎股全数沽出，故客人于沽出碎股前，应先查阅证券户口以获得该A股通股票之碎股数量。

与香港市场不同，上交所／深交所收到的完整买卖单位的指示与碎股沽出指示是在同一交易平台进行交易配对，并在同一价位竞价。

就每单买卖指示而言，市场可接受的股数最高为100万股。若你的单一买卖指示指定股数超过100万股，本行会按市场就每单交易可接受之最高股数分拆你的买卖指示。例子：假设你指定的股数为250万股，你的指示会被分拆成3个指示发出市场，分别为2个100万股和1个50万股，此3个指示最后会合而为一计算所需费用。

会，你的买入指示最终成交股数有可能出现碎股。

例子（仅作说明）：

你发出一个买入上海A股ABC公司200股的指示，指示价为人民币10元。

你的买入指示会按照你指定的股价或优于你的指示价位进行交易配对：

交易配对情况（直至上交所收市）：

按以上情况，你的买入指示最终只部份成交了130股，当中30股是碎股。

为了更有效地使用交易额度，联交所为买入指示设立了价格下限。按联交所规定，现时之规定为3%。

买入指示价格不可输入低于下列价格的规定百分比，否则，你的买入指示会被系统拒绝：

1.       当前买入价；或

2.       如没有当前买入价，则用最新成交价；或

3.       如没有当前买入价及最新成交价，则用上日收市价。

客户须留意，你的买入指示价格仍需受上交所／深交所设定的价格限制所限。

例子：

假设上海A股ABC股票的上日收市价及当前买入价分别为RMB10及RMB9.2。即使你将买入价格设定为当前买入价的3%，即RMB8.92，你的买入指示会被上交所拒绝。因为，对比上日收市价RMB10，你的指示价格RMB8.92（-10.8%）已超越上交所设定的价格限制范围（-10%）。在此例子，你可设定之最低买入价格为RMB9.0（-10%）。

北向交易在恶劣天气情况下的交易安排如下：

若上交所／深交所由于恶劣天气暂停交易，北向交易将暂停。

假如8号（或以上）台风讯号及／或黑色暴雨警告在香港市场开市前发出，北向交易将暂停服务。当该讯号停止，北向交易会按照现行香港做法恢复交易。（详情请参阅香港交易所网站：http://www.hkex.com.hk/chi/market/typhoons/tradingarrangement.htm）。

假如8号（或以上）台风讯号在香港市场开市后但上交所／深交所开市前发出（9时至9时15分之间），北向交易将暂停服务。

本行於訊號發出後15分鐘內，仍會接受客人發出新買賣指示及取消買賣指示。之後，只會接受客人發出取消買賣指示直至上交所／深交所收市。

本行保留不時更改上述運作之權利。

所有于本行系统例行维修期间于网上发出的买卖指示会于下一个营业日分为三个队伍处理，即上海A股／ETF队伍、深圳A股／ETF队伍及香港上市之人民币计价证券队伍，再于各队伍中按买卖指示的输入时间先后按序处理。若你的户口资金不足，你的买入指示会被拒绝。本行会发出电邮到恒生个人e-Banking的「阅读电邮」内通知阁下，因此，你必须于发出指示后的下一工作天查阅有关电邮。

不可以，沪港通及深港通项目并不支援首次公开招股。

你可透过香港交易所网站（http://www.hkex.com.hk）查阅更多有关沪港通及深港通的资讯，例如北向交易投资者识别码模式、投资者资料文件、投资者常见问题、合资格A股通股票、投资额度余额等等。

因系统限制，若交易是以不同价格成交，系统会计算该交易的加权平均单位价格并显示在买卖成交单据及月结单上，而详细的交易资料会显示在买卖成交单据的附页内。惟相关的收费会按每一成交价格和股数去计算及收取。

加权平均单位价格＝总成交金额除以总成交股数

例子：你设定了一个买入19,500股的指示，指示价为人民币15元。交易分5个价位成交：

加权平均单位价格＝^288,700⁄_19,500＝14.80512821 ≈ 14.8051

由于A股通股票均以无纸化形式发行，中央结算系统证券存管处将不设A股通股票的实物股票记存及提取服务。香港与海外投资者只可通过其经纪或托管人持有A股通股票。

可以。A股通股票可以透过中央结算系统以不需交收款项方式转至相同受益人。

不会。A股通股票上的中文名称是以繁体字形式显示于股票成交单据及月结单上。有关资料由港交所提供，仅作参考之用。

本行将为阁下持有的A股通股票在可行及适用的情况下提供代理人服务。本行将留意A股通股票的企业行动，如果某些企业行为需要阁下采取行动（不包括股东大会投票），本行将会发出通知。阁下应留意某些A股通股票的企业行动可供阁下采取行动之时限可能短至只有一个办公日。

A股通股票的一般企业行动包括但不限于现金红利及投票等。本行将尽力及时为阁下收取并派发A股通股票的现金红利。在支付日收到现金红利后，本行将在实际操作允许的情况下，在同日将现金红利发给阁下。

此外，由于中央结算于派发日当晚才会执行A股通股票之红股派发，倘于当日未能将红股存入，本行会于下一个香港交易日中午前将红股存入阁下之证券户口内。

本行会向客人发出通知书，客人须按通知书上的指示在限期前回复本行。

股份持有日期将提前至上一非香港公众假日。

派发日期将顺延至下一香港交易日。

于发放红利及送股时，国家税务局将收取红利税，费用会根据国家税务总局不时厘定之收费收取。

除特别提及之费用外，所有收费将与现时于联交所上市人民币计价证券相同。详情请参阅本行之证券服务收费。

现时内地市场并不允许股东亲身出席或委任多名代表参加股东大会。根据内地现行市场惯例，阁下作为A股通股票之实益拥有人并不能亲身或委任代表代其出席股东大会，此有别于股东在香港持有于联交所上市股票之做法。

发行人会透过上交所／深交所网站及四份官方指定报章（报纸及网站，包括：上海证券报、证券时报、中国证券报及证券日报）发布所有经批准的有关A股通股票的企业行动。阁下可参阅上交所／深交所网站以及官方指定报章网站发布的最新公告。

阁下亦可在港交所网站的「中国证券市场网页」查阅A股通股票于上一个交易日发出的公告。

透过沪港通／深港通买卖A股通股票的香港与海外投资者应注意，于上交所上市／深交所上市之发行人均以中文发布文件，并不提供英文版本。