股票挂钩投资

投资涉及风险。服务及投资产品均附带条款。

概览

股票挂钩投资是结构性产品,其投资回报取决于投资挂钩股票的表现。根据不同的产品特色及投资期,你可以灵活制定切合投资目标的股票挂钩投资策略。

主要特点

一些股票挂钩投资于到期时具有部分保本机制,这取决于基本赎回水平。
基本赎回水平通常以投资金额的某个百分比表示,范围为70%至99.9%。

特定情况下,取决于相关资产价值的变化,与传统的定期存款相比,你可能会获取更高的潜在收益。

灵活投资年期由一个月至三年不等。
一些具有可赎回特点的股票挂钩投资,可让你在到期日前取回潜在收益及投资本金。

股票挂钩投资可与上市公司股份、交易所买卖基金(ETFs) 表现挂钩,亦可与单一股票或一篮子股票挂钩。

一些股票挂钩投资具备气垫机制。在此情况下,于到期日的结算安排将取决于有否发生气垫失效事件。
参考股票的气垫水平通常是相关资产最初现货价的某个百分比,并且通常低于其行使价。

你可以于恒生个人流动理财服务应用程式、个人e-Banking(桌面版)或亲临任何一间分行认购股票挂钩投资。

知识与观点

如何运作

速学视频[1]

观看影片了解股票挂钩投资的基础

互动智库[1]

透过我们的学习工具“互动智库”,你可以以互动方式深入了解股票挂钩投资的运作原理。此工具涵盖了两种挂钩投资结构: 可提早赎回的股票挂钩投资和设有潜在现金收益的股票挂钩投资。你可根据自身投资展望和目标,选择合适你的股票挂钩投资。

其他股票挂钩投资的例子

部分股票挂钩投资于到期时具有部分保本机制。详情请参考以下例子。

假设你将认购一个为期3个月并于到期时具有部分保本机制的股票挂钩投资。在此我们准备了4个不同情境,助你了解股票的最终收市价如何影响你的总收益。

你所认购的股票挂钩投资详情

条款

金额

初始股价初始股价是挂钩股票于股票挂钩投资交易日的收市价。

港币 100 元

行使价行使价(亦即参考股价)设定为等于或低于初始股价的某个百分比。一般而言,如果最终收市价等于或高于行使价,你将可取回投资金额; 如果最终收市价低于行使价,你将可在到期日收取以行使价购入的相关股票或等值之现金。

港币 100 元

投资金额

港币 80,000 元

派息比率(价格)

10% (港币 110 元)

基本赎回水平如最终定价日表现最差股票的最终股价低于其初始股价,并低于其初始股价的基本赎回水平,你将于到期日收取相等于投资金额乘以基本赎回水平(即投资金额的80%)的金额。

80% (港币 80 元)

了解於不同情況下的回報  於情況1,股票最終收市價的升幅比息率較高  於情況2,股票最終收市價的升幅比息率較低  於情況3,股票的最終收市價低於行使價及最初現貨價  於情況4,股票的最終收市價低於基本贖回水平

最终收市价的升幅比息率较高
于最终定价日,股票最终收市价升至港币120元,股价上升20%,比派息率高出10%,因此于到期时的派息率上升至20%。

  1. 第1个月当你认购时

    你投资港币 80,000
  2. 投资的第3个月,于到期日

    最终收取的金额(包括本金及利息)为港币 96,000

于到期日,你的收益为
港币 80,000 元 x 20%(到期日派息率)= 港币 16,000 元

股票最终收市价的升幅比息率较低
于最终定价日,股票的最终收市价是港币109元,股价上升9%,比派息率10%低,所以到期时的派息率为10%。

  1. 第1个月当你认购时

    你投资港币 80,000

  2. 投资的第3个月,于到期日

    最终收取的金额(包括本金及利息)为港币 88,000

于到期日,你的收益为
港币 80,000 元 x 10%(到期時派息率)= 港币 8,000 元

股票的最终收市价低于行使价及最初现货价
于最终定价日,股票的最终收市价是港币90元,下跌10% 。由于股票的最终收市价低于行使价及初始股价,你将不会获取任何派息金额及收取的金额会只是投资金额的90%。

  1. 第1个月当你认购时

    你投资港币 80,000

  2. 投资的第3个月,于到期日

    最终收取的金额为港币 72,000

于到期日,你的亏损为
港币 80,000 元 x 10%(下跌%)= 港币 8,000 元

股票的最终收市价低于基本赎回水平
于最终定价日,股票的最终收市价是港币70元 ,下跌30%。由于最终收市价低于行使价和基本赎回水平,你将不会获取任何派息金额及收到的最终金额会是投资金额的80%(基本赎回水平)。

  1. 第1个月当你认购时

    你投资港币 80,000

  2. 投资的第3个月,于到期日

    最終收取的金額為港幣 64,000

于到期日,你的亏损为
港币 80,000 元 x 20% = 港币 16,000 元

Step 1
Sort the sequence by stock code or stock name to find out your desired stock
Step 1
Choose a stock from Watchlist, or simply click “Quick Buy” on quick menu

交易服务

网上股票挂钩投资交易的服务时间为星期一至五之交易日由上午9时至下午3时30分(香港公众假期、半日交易或市场中断日除外)。

你可以透过个人e-Banking提前兑换货币,或于下达交易指令前通知本行将该货币兑换至你的账户。请注意,如果你的账户内的有关货币资金不足,股票挂钩投资交易将被拒绝。

如有任何与你所持有的股票挂钩投资有关的公司行动,我们将根据你在本行登记的联络方式向你提出书面通知。

你需要证券账户以认购股票挂钩投资及其股票结算(如有)。如果你是恒生综合账户的持有人,你可以通过个人e-Banking或到访我们任何分行开立或启动证券账户。请注意,于认购股票挂钩时需进行合適性評估。

可以。你只需登入恒生个人e-Banking,点按“股票挂鈎投资”进入“交易指示处理状况”,即可查看交易状况详情。此外,你亦可在“股票挂鈎投资”中选择“我的投资组合”,查看你现在所持有投资的详细情况。

特色及风险

股票挂钩投资的投资期通常介乎1个月到3年不等。

你可以选择任何不受限制及可自由兑换的货币(例如澳元、人民币、欧元、英镑、港元、日圆、纽元或美元)进行投资。具体货币种类将在相关股票挂钩投资系列的条款列表中列明。

股票挂钩投资之任何现金付款的结算货币通常将与你的投资货币相同。

最低投资额通常约为港币80,000元或其他等值货币。该金额将被定期检讨,并于有关股票挂钩投资系列的条款表中列明。

股票挂钩投资有气垫机制、可赎回及/或逐日计息等特色。你可以透过本网业内的 “如何运作”了解相关产品。如需更多资讯,请参阅钱家有道网站。

一些股票挂钩投资并不保本,亦有一些股票挂钩投资于到期时具有部分保本机制,并已列明于相关的条款表且以基本赎回水平为限。在最坏的情况下,阁下可能损失全部的投资。
请留意,无论在哪种情况下,你的全部投资都可能处于风险中,请务必做好准备。

请参阅股票挂钩投资有关发售文件的风险因素。

一经提交股票挂钩投资的认购指示,即表示你已承诺认购该股票挂钩投资,除非:

  • 你所购买的该股票挂钩投资具备售后冷静期,而你选择行使取消或平仓你的股票挂钩投资的权利。
  • 在分销商通知的指定时间内,你选择行使取消认购指示的权利。

请注意,当你作出平仓指示时所退还的现金总额可能远低于你最初的投资金额。

产品的风险评级是基于本行专用的风险评级方法核定,此方法将一系列定型及定量因素纳入考虑范围。

所有投资产品的风险评级以数字1至5表示,其中1为最低风险,5为最高风险。产品风险评级既非事实陈述,亦非买卖产品的建议。

点击了解我们如何指定股票挂钩投资的风险评级

如果你对产品的风险评级有任何查询,请联络你的客户经理。在有需要时寻求独立金融及法律专业意见。

费用及收费

请参阅你正在考虑的股票挂钩投资的发售文件。

实用资讯

产品列表(繁英版本)

探索由本行发售之十大股票挂钩投资

精选优惠

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服务与支援

开立证劵户口

全新客户

经恒生Mobile App进行网上开户,并开立投资户口[2]

现有综合户口客户

只差几步便可享受全面股票挂钩投资体验[3]

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到指定分行开立综合户口,即可经个人e-Banking开立投资户口

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个人客户: (852) 2822 0228
商业客户: (852) 2198 8000

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风险警告及其他注意事项

  1. 股票挂钩投资(“股票挂钩投资”)乃涉及金融衍生工具的结构性产品。投资决定是由阁下自行作出的,但阁下不应投资在该“股票挂钩投资”,除非中介人于销售该产品时已向阁下解释经考虑阁下的财务状况、投资经验及目标后,该类产品是适合阁下的。投资者于作出任何投资决定前,应参阅股票挂钩投资之有关发售文件。
  2. 部分股票挂钩投资并不保本 - 股票挂钩投资为内含衍生工具的非上市结构性产品。部分股票挂钩投资并不保本。在最坏的情况下,投资者可能损失全部的投资。
  3. 部分股票挂钩投资于到期时部分保本 - 如阁下持有股票挂钩投资至到期且该挂钩投资并未因其他原因被提早终止,部分股票挂钩投资于到期时具部分保本机制。阁下于到期时收取的分派可能少于阁下的初始投资额,但须以基本赎回水平为限。
  4. 股票挂钩投资为内含衍生工具的非上市结构性产品,并不等于亦不应被视为定期存款。本行的股票挂钩投资并非存款保障计划下的受保障存款。
  5. 据证券及期货事务监察委员会(“证监会”)之《网上分销及投资咨询平台指引》,股票挂钩投资被界定为复杂产品,投资者应谨慎行事。
  6. 投资者亦应参阅股票挂钩投资有关发售文件载列的风险因素。
  7. 本网页并不构成对任何人士提出购买上述任何股票挂钩投资的招揽、邀请或建议。
  8. 以下风险应与股票挂钩投资有关发售文件中所载的其他风险因素一起阅读。
  9. 本网站所载资料未经香港证券及期货事务监察委员会或任何香港监管机构审核。
  10. 并非受保障存款 - 股票挂钩投资并不等于亦不应被视为定期存款。股票挂钩投资并非存款保障计划下的受保障存款。
  11. 流通量风险。股票挂钩投资乃为持有直至到期而设计。阁下可能无法在到期前出售阁下的股票挂钩投资。倘阁下试图在到期前出售股票挂钩投资,阁下收取的金额可能远远低于阁下就股票挂钩投资支付的投资金额。
  12. 阁下倚赖股票挂钩投资发行人的信用可靠性 - 股票挂钩投资构成发行人的一般无抵押非后偿合约责任。当阁下购买股票挂钩投资,阁下将倚赖股票挂钩投资发行人而非其他人士的信用可靠性。根据股票挂钩投资的条款及细则,阁下对任何挂钩股票的任何发行人并无任何权利。倘有关股票挂钩投资发行人变成资不抵债或违反其于股票挂钩投资项下的责任,在最坏情况下,阁下可能损失全部投资。
  13. 并不等同于投资挂钩股票 - 投资股票挂钩投资并不等同于投资挂钩股票。任何挂钩股票的市价或水平变动未必会导致股票挂钩投资的市值或 阁下于股票挂钩投资的潜在收益或亏损出现相应变动。
备注
  1. 此互动智库或/及在本网站所载的例子(“例子”)之内容仅作说明用途及并不构成对任何人士提出购买任何股票挂钩投资的招揽、邀请或建议。于例子内包含的计算及例子纯属假设性质,并不反映所有可能产生之收益或亏损情况的完备分析,及并不应被依赖为于股票挂钩投资提早赎回或到期时的回报指标。实际之计算、小数单位调整、结算及交付费用,请参阅载于相关股票挂钩投资发行书内的条款及细则。
  2. 透过手机于网上开户口只适用于未持有以下任何恒生银行户口的客户,包括但不限于:
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    •    年满18岁而未满65岁
    •    为香港永久性居民
    •    并非美国公民或税务居民
    •    在香港居住(现时住址及通讯地址均位于香港)
    •    现在身处香港
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    •    优进理财
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    •    综合户口
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